CEPU Central Puerto
Re: CEPU Central Puerto
* no por ADR, sino para toda la empresa
Re: CEPU Central Puerto
Bajamos precio objetivo de 5 usd a 2.7/8 usd
Re: CEPU Central Puerto
Que gil de goma me pregunto porque no vendi cuando toco $ 47,10 ? bueno ahora agua y ajo, y a seguir esperando la repuntada.
Re: CEPU Central Puerto
fabio escribió:cuantas mujeres son mas lindas a los 35 que a los 25......
Solo la tuya
Re: CEPU Central Puerto
Mr_Baca escribió:Claro, atractivo en 5 dólares. Es como decir, mi mujer en 10 años, se pone atractiva.
Basta de amateurismo conyugal
cuantas mujeres son mas lindas a los 35 que a los 25......
Re: CEPU Central Puerto
BarbasV escribió:No se si se publico esto, viendo el balance de CEPU se puede inducir un valor mayor al mencionado por lestat en un comentario anterior.
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000
Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17
Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD
Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..
Para el valor de los activos yo tomo la siguiente aproximación:
- 350 mil dólares por MW de turbina vieja
- 1,2 millones de dólares por MW de CC
- 1,8 millones (por 6/30 años de concesión) de Piédra del Águila
Que creo que es cercano al costo de reposición, es decir, cuánto le costaría a un competidor armar activos idénticos a los de CEPU... que a medida que se normalize la industria y la situación, va a haber interesados porque es un sector rentable. Sumando los créditos a cobrar, el capex desembolsado en los proyectos nuevos, etc, da más de 21 dólares por ADR.
Sobre esos activos, la rentabilidad de la empresa (250 palos de EBITDA) es del 8%, y creería que más de 12% para las licitaciones de Energía Nueva que se ganaron. Y como poco, durante el gobierno anterior que incluyó pateos en los pagos, etc, la rentabilidad me parece que no bajó del 6%.
Con lo cual, en este contexto de tasas altas de bonos y la posibilidad de un cambio de signo político (siempre latente), amerita que Cepu cotice con un ligero descuento sobre el valor de los activos, pero no a menos de la mitad como estamos viendo. El precio de hoy es demasiado barato como para dejarlo pasar y, en mi caso, ahorrar mis pesos en otra cosa que no tenga en todo caso, un descuento similar sobre el valor de los activos... que además de ser todos activos tangibles son activos con una rentabilidad razonable.
Re: CEPU Central Puerto
Mr_Baca escribió:Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica
este papel se puede poner atractivo en 5 dolares...si no aparece un cisne negro..que si aparece....que creo que ni va a cotizar
Re: CEPU Central Puerto
Mr_Baca escribió:Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica
este papel se puede poner atractivo en 5 dolares...si no aparece un cisne negro..que si aparece....que creo que ni va a cotizar
Re: CEPU Central Puerto
Roque Feler escribió:No se cómo te afectará a vos, pero el tipo es homofóbico y muchos tendrán que emprender el amargo camino del exilio...
Estimado Roque, a los inversores de largo plazo y value finders, nada nos afecta
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Re: CEPU Central Puerto
Mr_Baca escribió:Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica
No se cómo te afectará a vos, pero el tipo es homofóbico y muchos tendrán que emprender el amargo camino del exilio...
Re: CEPU Central Puerto
Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica
Re: CEPU Central Puerto
BarbasV escribió:No se si se publico esto, viendo el balance de CEPU se puede inducir un valor mayor al mencionado por lestat en un comentario anterior.
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000
Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17
Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD
Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..
Y a eso súmale mucho valor oculto y ya amortizado en los balances...sin contar que los parques eólicos todavía no impactaron en los números! Recién en el tercer trimestral van a empezar a aparecer los primeros impactos. 2019 y 2020 van a ser impresionantes para cepu
Re: CEPU Central Puerto
No se si se publico esto, viendo el balance de CEPU se puede inducir un valor mayor al mencionado por lestat en un comentario anterior.
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000
Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17
Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD
Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000
Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17
Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD
Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..
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Re: CEPU Central Puerto
Roque Feler escribió:¡Juasss! Yo los leo a chory y a lestat y me recuerdan a esos sacerdotes que te dicen : " Bienaventurados los que hoy sufren porque de ellos será el reino de los cielos ".
La verdad es que debe ser lindo irse en un futuro al paraíso, pero sería más interesante poder disfrutarlo hoy sin tener que pasar por el molesto trámite de morirse previamente.
CEPU siempre nos sorprendera !!!!
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- Registrado: Mar Jul 07, 2009 12:49 am
Re: CEPU Central Puerto
¡Juasss! Yo los leo a chory y a lestat y me recuerdan a esos sacerdotes que te dicen : " Bienaventurados los que hoy sufren porque de ellos será el reino de los cielos ".
La verdad es que debe ser lindo irse en un futuro al paraíso, pero sería más interesante poder disfrutarlo hoy sin tener que pasar por el molesto trámite de morirse previamente.
La verdad es que debe ser lindo irse en un futuro al paraíso, pero sería más interesante poder disfrutarlo hoy sin tener que pasar por el molesto trámite de morirse previamente.
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