El Conde escribió:Sacando una cuenta rápida, el 30% de CGC vale $ 10.- por acción
Mínimo CGC vale 1200 palos verdes, se compró en remate en 200 palos verdes, se le sumó los yacimientos de petrobras en santa cruz que tenían un valor estimado de 200 palos también, mas todo lo que progresó CGC desde entonces, empezando a exportar gas... imagino que si Come decidiera vender su participación, no andaría lejos de esos precios.
Bueno viene gratis, en este momento con la plata en bancos casi que tenemos la cotización, el próximo valor libros va a ser como mínimo con el 3 adelante, de los depósitos en moneda extranjera al 30/6 a 28 el verde al 30/9 por lo menos en 40...
Hay que hacer la del funebrero.
Me gusta mucho $COME pero no creo que CGC valga eso.
La empresa produce 138 millones cúbicos de gas por mes. Eso equivale a 4,964 millones de millones de BTU
Si bien en parte de su explotación recibe un precio subsidiado de u$s 7.50, que cobrará a los premios del Estado Nacional, el precio objetivo del gas es de alrededor de u$s 4 x millon de BTU.
Implica que el valor de la producción es cercano a los u$s 19,85 millones por mes.
A ello se suman casi 100.000 barriles de petróleo al mes, que implican otros u$s 6.5 millones.
La producción anual podemos valuarla en aproximadamente 316 millones de dólares brutos.
A la vez está muy endeudada, las reservas comprobadas son de sólo 7 años, debe seguir invirtiendo y tiene costos de producción elevados.
Su participación en TGN hoy a valor de mercado vale cerca de 120 millones de dólares y las otras empresas de transporte de gas, un poco menos.
Tiene varias concesiones en la cuenca austral, está haciendo inversiones con Echo Energy (que son promisorias pero nada concreto aún).
Necesariamente va a tener que invertir en una central eléctrica para agregar valor al gas y vender energía ya que va a sobrar gas por todos lados en el país (de septiembre a abril ya sobra, por eso va a poder exportarse).
Yo por CGC hoy no pagaría más de u$s 500 millones, a los precios actuales de la energía.
Igual la participación de $COME (30%) quedaría valuada en u$s 150.000.000 que es casi lo que TODO $COME vale por Bolsa ($6.300 millones o u$s 157 millones).
Sólo que $COME tiene 80 palos verdes cash en el banco, Cerro Negro, Parque de la Costa, Delta del Plata, participaciones en Ferroexpreso Pampeano, en el Puerto de Bahía Blanca, Omega Grains, etc.
Sí, pienso que $COME es una ganga, pero que puede seguir siendo una ganga porque hace mucho que lo es.
Saludos
