VALE Vale

[Chulete]

A full Chule, son excelentes perspectivas. El cash cost a la mitad, y para colmo sacando más mineral del más alto grado (en la actual situación de la industria) es un combo fantástico.

Hablando del shipping, de corto me preocupa el Baltic Dry Index, pero mirando resultados de trimestres anteriores, no parece determinar demasiado fuertemente lo que paga Vale. Ojalá tengan contratos de largo plazo, porque sumar más volatilidad por ese lado sería cansador.

Estuve rehaciendo los números del ebitda futuro en función del bechmark y el diferencial de precio por calidades y me da muy similar a lo que expusiste vos. Después subo mi planillita.

¿Vos tenías, puede ser, números de la demanda estimada de China para los próximos años, en función de grandes obras de infraestructura anunciados por el gobierno? Gracias!

Acá tenes algunas perspectivas de la demanda China en infraestructura mirando la próxima década. Y algunos se asustan porque ese país recorta 20 millones de tn de acero...

http://www.smh.com.au/business/mining-a ... yoz8x.html

[FedeAndres]

Rebota el Iron Ore.

https://www.businessinsider.com.au/iron ... -26-2017-9

Spread 65% vs. 62% +39%. El 58% Flat, en sintonía con lo que se viene hablando hace días en el foro.

[juanjo29]

Cómo afecta a Vale?


https://www.ft.com/content/df5b1478-a1d ... 5e6a7c98a2

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Nuuu..en la misma bolsa con vos?..me crees tan mugrienta?...chau...por favor

Debo admitir que por momentos me haces reir mucho...sos gracioso flaco!!

[mcl]

Será interesante si pueden vender cantidades a África durante la próxima década.

[lestat]

Hola Lestat, fijate que tanto YTD como en todo el 2016, Vale fue la accion que tuvo la mejor performance versus sus peers y al mismo tiempo, Fortescue fue la peor. Subi el cuadro comparativo hace unos dias en este foro. Fortescue lleva de hecho una caida en dolares del orden del 10% YTD. No es casualidad. En estos rangos de precios del IO se complica su ganancia operativa. Las ayuda a esas 3 (a diferencia de Vale) estar ubicadas en Australia (menos castigo de pais bananero) y un gran ahorro en el costo del shipping a hacia que es el principal mercado.

Hay que tener en cuenta que la distancia que tiene que cubrir el flete maritimo de Vale desde Brasil a Asia (ese continente representa casi el 60% de las ventas totales de Vale y es similar para sus peers) es 3 veces mayor que desde Australia. Por eso el costo del shipping es tan significativo (es similar al costo de produccion de IO por tn para Vale). A pesar de esta desventaja georgrafica, Vale logra el EBITDA por tn de IO mas alto de la industria y el menor costo de produccion.
Imaginemos lo que ocurrira cuando finalice el ramp up del S11D el cual permitira reducir el costo de produccion del IO a la mitad. Saludos

A full Chule, son excelentes perspectivas. El cash cost a la mitad, y para colmo sacando más mineral del más alto grado (en la actual situación de la industria) es un combo fantástico.

Hablando del shipping, de corto me preocupa el Baltic Dry Index, pero mirando resultados de trimestres anteriores, no parece determinar demasiado fuertemente lo que paga Vale. Ojalá tengan contratos de largo plazo, porque sumar más volatilidad por ese lado sería cansador.

Estuve rehaciendo los números del ebitda futuro en función del bechmark y el diferencial de precio por calidades y me da muy similar a lo que expusiste vos. Después subo mi planillita.

¿Vos tenías, puede ser, números de la demanda estimada de China para los próximos años, en función de grandes obras de infraestructura anunciados por el gobierno? Gracias!

[gina]

no me metas en tu misma bolsa gina

Mi pregunta a Luis creo que fue de buena leche...totalmente sincera y quería saber enserio como definía la operacion..pero no cayo bien y termino el tema en cualquier lado..

Nuuu..en la misma bolsa con vos?..me crees tan mugrienta?...chau...por favor

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Ciru no le des pelotas...a mi me destruyen pero ninguno reconoció la pegada por AHORA.milimétrica de la Gran Gina

no me metas en tu misma bolsa gina

Mi pregunta a Luis creo que fue de buena leche...totalmente sincera y quería saber enserio como definía la operacion..pero no cayo bien y termino el tema en cualquier lado..

[gina]

mamadera....interrogatorio...se ve que participar en el foro cuando te preguntan algunas cosas no te gusta y cuando te preguntan otras si....esta perfecto Luis que respondas lo que se te canta, peor lo que me deja un poco sorprendido, es que la pregunta era muy simple..peor bue..seguiremos con la intriga de saber como operas cuando te corren el arco todos los días...


PD: hoy pateas para el norte xq ayer el arco estaba ahí y desde la tribuna te gritan para el otro ladoooooo!!

Ciru no le des pelotas...a mi me destruyen pero ninguno reconoció la pegada por AHORA.milimétrica de la Gran Gina

[Chulete]

https://seekingalpha.com/article/410947 ... ly-healthy

Todo lo que dice Chulete, pero en ingles y de un medio "serio"

Gracias pro el elogio. Me parecio excelente el articulo, un gran resumen de lo que estimamos ocurrira hacia adelante y venimos señalando en este topico. Menos mal que la nota es de hoy, sino me iban a acusar de plagio

[Chulete]

El flete va a salir el doble que el mineral de IO, esa es la única razón por la que no entiendo por qué VALE se desprendió de los Valemax por más que no sea un negocio CORE siempre los tendría en movimiento.

Todavia le quedan 2 por vender. La estrategia de Vale es eliminar todo negocio non core. Obviamente la logistica es clave, pero si puede tercerizarse a un menor costo y con igual nivel de resultados, es negocio. Con el cash que obtuvo por la venta de sus Valemax lo utilizó para negociar contratos de fletes a largo plazo con compañias logisticas. Reducis estructura fija y te enfocas en lo que sabes hacer mejor. Lo que otro hace mejor que vos y mas barato y no es tu negocio principal, lo contratas. De esa manera Vale tiene garantizado precios de shipping para plazos largos, evitando que la volatilidad del OIL le afecte mas en sus costos. Buena estrategia.

[Chumbi]

Los germanos actualizando AT. No va a 9.20, aquí se detiene. https://www.godmode-trader.de/analyse/v ... er,5532080

[Cristian5432]

https://seekingalpha.com/article/410947 ... ly-healthy

Todo lo que dice Chulete, pero en ingles y de un medio "serio"

Tenemos un analista de primera línea en este foro.
Con el agregado de poder leerlo día a día en forma gratuita actualizando las novedades de la empresa.

Y todavía algún/a trasnochado/a critica. Por suerte son los menos

[Chumbi]

Otras 700 a la bolsa . Aprovechen. Ah! no le doy manija, soy consecuente, digo arriba y pago.

[kelui]

Imaginemos lo que ocurrira cuando finalice el ramp up del S11D el cual permitira reducir el costo de produccion del IO a la mitad. Saludos

El flete va a salir el doble que el mineral de IO, esa es la única razón por la que no entiendo por qué VALE se desprendió de los Valemax por más que no sea un negocio CORE siempre los tendría en movimiento.