CELU Celulosa

[boquita]

Me pasó durante todo el 2015 con Mirgor... Mientras algunos mirábamos una película, el mercado miraba otra completamente diferente. Hubo que tener un poco de paciencia nada mas.

La venta de los campos del Uruguay representan algo mas del 60% de la totalidad del pasivo corriente y no corriente. Asimismo estaban valuados (Según nota 3 del balance) en USD 8.891.000, habiéndose vendido en USD 42.000.000.

Esto genera una utilidad de mas de 33 millones de dólares, que al cambio actual nos representa mas de 490 millones de pesos.

Llevábamos contando los resultados integrales mas de 170 millones de pesos de ganancia en 9 meses, con la utilidad por la venta de los campos solamente estamos casi triplicando ese nivel de utilidad. Sin contar la utilidad operativa de ese cuarto trimestre estaría sumando 660 millones de ganancia para este ejercicio... Vale al día de hoy 1900 millones de pesos, lo que nos dejaría un PER de menos de 3 años (el que puede ser bastante menor de repetir el resultado del tercer trimestre que aportó otros 90 palos libres de la devaluación).

Esta empresa está regalada... Después no vengan a preguntar como hicieron en Mirgor porqué subía.

que bueno querido!!!!

[rivas144]

Usualmente no lo calculo de ese modo, pero entiendo que el mercado suele leer el último renglón... no como se compone el renglón.

El nivel de subvaluación es tan grande que realmente entiendo que debe multiplicar por 3 para estar en un precio un poco mas razonable y aún así estar barata. Esta venta le mejora mucho la posición en moneda extranjera.

En Argentina tiene 11.464 Ha. de tierra. 8.361 afectadas a la actividad forestal, de las cuales 6.297 están forestadas con eucaliptos y pinos. En Uruguay tenía 7.366 Ha. de tierra. 6.484 afectadas a forestación, de las cuales 4.563 están forestadas con eucaliptos.

Los 42 millones nos da un valor de 5701 la Ha de tierra o de 9.204 la Ha forestada. Supongamos un precio de 5000 dólares para la tierra ubicada en nuestro país, tendremos unos 57 millones de dólares (estuve viendo precio de campos por la zona y andan entre 4500 y 6000 dólares la Ha).

Son 99 millones de dólares en campos... cuesta por bolsa 130 palos verdes... si le sumamos la máquina de papel tissue nos queda el resto de la empresa con todas las plantas gratis.

Estuve en estos últimos días pagando mucho (pero mucho en serio) Cresud y Celulosa... creo que durante el año tendremos una grata sorpresa en ambas. Estoy haciendo el mismo trabajo con celulosa que hice con Mirgor durante tantos años.

Bueno, a eso voy, yo particularmente no consideraría un resultado no recurrente - tanto positivo como negativo - para calcular el PER. Pero si considerás que el mercado no lee el detalle, es otra cosa.

Interesantes datos, voy a empezar a mirarla un poco más en detalle. Cresud estuve mirando pero no me convence la ingeniería financiera que tiene encima el grupo...

[rivas144]

Buenas Mariano, si el resultado de esa venta es no recurrente, ¿por que lo tomarías en el PER?

[pipioeste22]

Tremenda fortaleza

[boquita]

hay papeles que verdaderamente cayeron bastante mas y venis con esa refutacion????


USO.ADR 11.05 -2.21
SEMI 4.03 -2.42
TS 188 -2.43
CADO 8.65 -2.69
TECO2 52.5 -2.77 54
METR 7.77 -2.87
COME 3.16 -3.06
MIRG 1280 -3.2
EDN.ADR 15.25 -3.24
TVPP 9.65 -3.49
MORI 3.1 -4.32
COLO 21.85 -4.99
CARC 1.83 -5.18 1
INVJ 7.8 -6.02

[boquita]

18,600 -1,85 18,950

[PAPU07]

sos caprichoso, toda la bolsa esta negativa y hay papeles q bajan bastante mas que celu...

Si pero atencion, NO pudo con 19 $ y ademas la baja % fue del 2 % con 4 millones 300 mil $ que NO es poca cosa

Para mi, son precios para VENDER
Quizas mi A.T haya sido exagerado en la correccion ( aunque nunca se sabe) pero este pelpa creo va a intentar y solo intentar, apoyarse aproximadamente por los 16 $ ( q tampoco es taaaaaaanto)

[canicasar]

3 horas sin un post

Sin ofender, "se tiembla" un poquito en la baja no ? ?
Bueno, es algo que nos sucede

INSISTO

PAPEL EN CORRECCION
A.T. negativo

NO pudo superar los $ 19

EVIDENTE SOBRECOMPRA

Para mi va ( en el corto) a buscar 16 $

HAY MUCHA VENTA, poca compra y "se corren"

CREO ESTA TODO DICHO, pero en fin . . . . . que el Mercado HABLE

Cambiando de tema te podes pegar una vuelta por CARC y tirarte un analisis con flechitas nomas no pido grafico ni nada las flechitas con eso me coformo .Ya me esta empezando a doler ese papel.Desde ya muchas gracias.

[boquita]

sos caprichoso, toda la bolsa esta negativa y hay papeles q bajan bastante mas que celu...

[PAPU07]

3 horas sin un post

Sin ofender, "se tiembla" un poquito en la baja no ? ?
Bueno, es algo que nos sucede

INSISTO

PAPEL EN CORRECCION
A.T. negativo

NO pudo superar los $ 19

EVIDENTE SOBRECOMPRA

Para mi va ( en el corto) a buscar 16 $

HAY MUCHA VENTA, poca compra y "se corren"

CREO ESTA TODO DICHO, pero en fin . . . . . que el Mercado HABLE

[boquita]

3.137.181

[PAPU07]

Sigue la VENTA Ayer puse un grafico .CORRECCION EN PUERTA ¡ ¡ ¡ ¡


Al menos pongan y RESPETEN Stop Loss

Esto NO es nada se viene la CORRECCION

[PAPU07]

MUCHA, MUCHA VENTA entre 18,95 y 19,20


Por lo menos, pongan stop loss

Yo se lo q les digo

[boquita]

gracias papu por el aviso...sin vos celu no valdria lo que valee

[PAPU07]

Atención $19 es un nivel muy complicado Yo sé lo que les digo cuidadooooooooooo