TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[atrevido]

Fenixio, un forista brillante. Haceme esta analogia , te hago un desarrollo de tvpp a ver si me lo haces con tvpa.
Tengo 2 numeros conocidos(pago 2013 hipotetico y pago 2012 seguro) y una incognita(x)
..y digo

pago 2013=cotizacion precorte(x) menos pago 2012(9,25)
Sigo...
11,50=x -9,25
Sigo...
x(cotizacion precorte)=11,50+9,25
x=20,75

Concluyo que 20,75 seria el precio minimo que deberia tener precorte el tvpp porque cuando se le resta lo que paga(9.25) queda una cotizacion poscorte de 11,50 que es simple y llanamente lo que pgaria en 2013(no considero facial)

A Fenixio nada mas
Como seria el razonamiento con TVPA???
Lo podes desarrollar???

[pablo9494]

Beto, palanca directa (spot/call) no es elasticidad o factor de apalancamiento (omega en las "greeks")...yo calculo omega es mas util, para eso necesitas el delta...porque al tener el delta tenes una mejor comprension de los datos...la palanca directa no dice nada, a mi entender...

Si Pablo en realidad use la otra cuenta,que pensaba era bastante aproximada a usar ,delta.Pero veo que no.Sencillamente,no usaba delta y por consiguiente no me daba cuenta de la diferencia grande,entre un calculo y el otro.
Veo que en la realidad la diferencia es grande,tendre que calcular mejor si no quiero estrolarme en unos dias o semanas contra la pared de las opciones

Gracias por la aclaracion a vos Pablo y Cristian y los demas.

Saludos!

Ojo, no esta mal lo que hiciste, fijate un post mio el año pasado donde pongo las tres formas de calcular palanca instantanea, solo que a mi entender eso es util para opciones muy ITM, no para todas, por eso uso la elasticidad u omega para todas las opciones...

[DarGomJUNIN]

El único inconveniente es que está resultando aburrido el TVPP, vamos a tener que comprar renta variable para generar adrenalina.

Darío de Junín

Ojoooo Dariooooo...no festejemos tanto....que yo tengo mis recuerdos del año pasado aunnnnnn...cuidadoooo...a no pensar que nos vamos derecho a los 15 y despues a los 16 sin escalas,porque en una de esas en marzo lo tenemos en 12 o 13.Ojo!

Mejor..wait and see

Saludo!

Yo tengo mis propios números y confío en ellos, pues están bien probados. Lo que nunca hago es pronosticar precios.

Darío de Junín

[Patricio2]

Bajo esta definicion, la 14AB tiene una palanca paroximada de S/C=14.5/1.18=12.24, como bien señalo Beto.

Pablo, me parece que hiciste al revés la cuenta (a mí me pasó lo mismo); sería 14/1,18 = 11,86.

Perdón, yo me equivoqué y la hice por 14 y no por 14,50...

[pablo9494]

El cociente S/C dice mucho, en cambio la elasticidad, ademas de ser teorica, precisa de un modelo de estimacion.
Otra desventaja es que no estima bien para cambios bruscos de S.
Aun ignorando todo esto, el cociente S/C puede ser util estimando elasticidad para opciones DITM, pues para estas el delta es muy proximo a 1.
Dice mucho mas S/C que la elasticidad. El tema es interpretar bien lo que dice. Y ademas es mucho mas reliable porque es model free.

Para las MUY ITM (DITM) debe ser, logicamente con su delta igual a 1 deberian replicar muy bien el cambio...pero para las OTM dice lo mismo el S/C???

Me explicas porque S/C dice mas que la elasticidad? no termino de comprenderlo...

[pablo9494]

Beto, palanca directa (spot/call) no es elasticidad o factor de apalancamiento (omega en las "greeks")...yo calculo omega es mas util, para eso necesitas el delta...porque al tener el delta tenes una mejor comprension de los datos...la palanca directa no dice nada, a mi entender...

El cociente S/C dice mucho, en cambio la elasticidad, ademas de ser teorica, precisa de un modelo de estimacion.
Otra desventaja es que no estima bien para cambios bruscos de S.
Aun ignorando todo esto, el cociente S/C puede ser util estimando elasticidad para opciones DITM, pues para estas el delta es muy proximo a 1.
Dice mucho mas S/C que la elasticidad. El tema es interpretar bien lo que dice. Y ademas es mucho mas reliable porque es model free.

Para las las MUY ITM (DITM) debe ser...para las OTM dice los mismo? el S/C???

Me explicas porque S/C dice mas que la elasticidad? no termino de comprenderlo...

[Fulano de Tal]

Este es el momento donde mas de uno tiene atravezado un cono vendido, una mariposa estrellada y un toro muerto.

Problema sería tener el cono vencido, un mariposa encamado, y el pingo muerto...

JUA JUA JUA JAU !!!!

[Taninga28]

El único inconveniente es que está resultando aburrido el TVPP, vamos a tener que comprar renta variable para generar adrenalina.

Darío de Junín

Ojoooo Dariooooo...no festejemos tanto....que yo tengo mis recuerdos del año pasado aunnnnnn...cuidadoooo...a no pensar que nos vamos derecho a los 15 y despues a los 16 sin escalas,porque en una de esas en marzo lo tenemos en 12 o 13.Ojo!

Mejor..wait and see

Saludo!

[DarGomJUNIN]

empeza mirando 678

Siendo que Ud ha sido el pasado año, el forista que mas se hubo aproximado en los pronosticos de precio de corte, ocupando de esa forma el lugar de forista estrella Tvpp 2011, deviene imprescindible en este acto, le consulte cual es, a su criterio, el precio del proximo corte... tenga en cuenta , al expedirse, que existe una nutrida cantidad de seguidores suyos que estan esperando ese dato, para definir el portfolio 2012.. desde ya, gracias de antemano..

Esperar un tiempo largo, Mr. K al perder en grande apostando contra el TVPP, tuvo que empeñar la bola de cristal.


Darío de Junín

[Enrique Cido]

Bajo esta definicion, la 14AB tiene una palanca paroximada de S/C=14.5/1.18=12.24, como bien señalo Beto.

[Taninga28]

Beto, palanca directa (spot/call) no es elasticidad o factor de apalancamiento (omega en las "greeks")...yo calculo omega es mas util, para eso necesitas el delta...porque al tener el delta tenes una mejor comprension de los datos...la palanca directa no dice nada, a mi entender...

Si Pablo en realidad use la otra cuenta,que pensaba era bastante aproximada a usar ,delta.Pero veo que no.Sencillamente,no usaba delta y por consiguiente no me daba cuenta de la diferencia grande,entre un calculo y el otro.
Veo que en la realidad la diferencia es grande,tendre que calcular mejor si no quiero estrolarme en unos dias o semanas contra la pared de las opciones

Gracias por la aclaracion a vos Pablo y Cristian y los demas.

Saludos!

[Enrique Cido]

Beto, palanca directa (spot/call) no es elasticidad o factor de apalancamiento (omega en las "greeks")...yo calculo omega es mas util, para eso necesitas el delta...porque al tener el delta tenes una mejor comprension de los datos...la palanca directa no dice nada, a mi entender...

El cociente S/C dice mucho, en cambio la elasticidad, ademas de ser teorica, precisa de un modelo de estimacion.
Otra desventaja es que no estima bien para cambios bruscos de S.
Aun ignorando todo esto, el cociente S/C puede ser util estimando elasticidad para opciones DITM, pues para estas el delta es muy proximo a 1.
Dice mucho mas S/C que la elasticidad. El tema es interpretar bien lo que dice. Y ademas es mucho mas reliable porque es model free.

[atrevido]

empome escribió:
al tvpp le queda un recorrido interesante , pero es acotado
la renta variable puede ser explosiva
o destructiva
con el tvpp ganas seguro a mediano plazo
pero creo igualmente creo que en los bonos se esta gestando un empome a fin de febrero

Este tipo de post es increible que existan .Son tipos ignorantes que te cantan el futuro como si fuese una SENTENCIA , como si fuera un DECRETO.
Empome, no se quien sos ni que estudios tenes, pero si tenes algun tipo de formacion la disimulas muy bien ya que este post revela tu tremenda ignorancia .
Con respeto y lastima te lo digo.
Suerte, ( la vas a necesitar)

[criacuervos]

empeza mirando 678

Siendo que Ud ha sido el pasado año, el forista que mas se hubo aproximado en los pronosticos de precio de corte, ocupando de esa forma el lugar de forista estrella Tvpp 2011, deviene imprescindible en este acto, le consulte cual es, a su criterio, el precio del proximo corte... tenga en cuenta , al expedirse, que existe una nutrida cantidad de seguidores suyos que estan esperando ese dato, para definir el portfolio 2012.. desde ya, gracias de antemano..

[atrevido]

http://www.ieco.clarin.com/economia/IND ... 35550.html

Escuchen , prestemos atencion a la CEPAL, QUE LA PEGO CUANDO ANUNCIO EL 9% PARA 2011

"Con todos estos datos, el Gobierno estima que la economía crecerá durante el año próximo el 5%, cifra cercana al 4,8% que estimó recientemente la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), organismo que calculó en 9% el crecimiento del PBI argentino el año pasado.

La economía Argentina crecerá 4,8%, en el marco de una "menor expansión de la economía mundial y la elevada incertidumbre y volatilidad en los mercados financieros internacionales" que repercutirán en la región, aseguró el organismo en su último informe anual conocido a fines de diciembre.