Títulos Públicos

[hstibanelli]

El Pr13 está quedando barato respecto del resto de la curva en pesos.

Esta barato, pero no paga hasta el 2014. Depende para que queres el bono. En mi caso, que no pague me parece un plus.

[El Prospero]

Buen día a todos. Donde puedo encontrar info sobre como hacer arbitrajes en bonos ???

[faivel]

El Pr13 está quedando barato respecto del resto de la curva en pesos.

Si sigue como hoy se pone al día al toque.

[doc.]

respecto al concurso del 20-11-10
esta fue la evolucion de los diferentes bonos
el gran ganador fue Dargomjunin que fue 100% a TVPA

TVPA 52,15 63 20,81%
3,61%
TVPP 12,988 15,58 19,96%
4,77%
TVPY 53,85 63,5 17,92%
1,92%
nf18 223,45 244,75 9,53%
3,27%
AS15 102,75 109,9 6,96%
1,75%
ae 14 94,5 100,5 6,35%
1,51%
AA17 351,5 371 5,55%
0,54%
parp 70,5 73,95 4,89%
1,37%
PR13 121,55 128,2 5,47%
3,84%
cuap 83,5 86 2,99%
3,61%
u$s 3,99 3,995 0,13%

si quieren hay que sacarle la suba de hoy pero queda el listado muy similar -
saludos

hacemos una apuesta a Marzo de 2011 ???

[criacuervos]

La clausula del 2005 decia que si dentro de los 10 años se ofrecia una oferta mejor tenian derecho a entrar en esta. Pero pasados 10 años se podia mjorar la oferta los holdouts y los del canje del 2005 a joderse. En ningun caso hable de bonos disc., con lo del caso por caso me refiero a que sugun el canje del 2005 el gobierno podia arreglar en forma privada con cualq. holdout sin hacer particiapr a los demas.

Hay algunas cosas que decir respecto a eso.. El año que viene te contesto .

[Lucas]

No... en el canje del 2005 no se hacia referencia a esa fecha... Tampoco se hacia referencia a ningun bono en particular... lo unico que tenia era una abstracta clausula que se comprometia a no mejorar, e incluso luego se saco la ley cerrojo que directamente aseguraba que nunca seria reabierto ( cuac!!! la ley como todo el canje la redactaron Firulete y Cañito, que pachooóó ? ) .. pero fechas y menciomes a bonos Disc de esa forma no tenia-

La clausula del 2005 decia que si dentro de los 10 años se ofrecia una oferta mejor tenian derecho a entrar en esta. Pero pasados 10 años se podia mjorar la oferta los holdouts y los del canje del 2005 a joderse. En ningun caso hable de bonos disc., con lo del caso por caso me refiero a que sugun el canje del 2005 el gobierno podia arreglar en forma privada con cualq. holdout sin hacer particiapr a los demas.

[criacuervos]

El canje del 2005 tambien tenia una clausula analoga. Significa que a partir del 1/7/2014 se les puede obrecer un canje mejor a los holdouts sin que los que entraron a los canjes anteriores puedan patalear.
Tambien habia otra clausula que permite pagar antes de esa fecha pero solo a los que hayan litigado y siempre que sea caso por caso.

No... en el canje del 2005 no se hacia referencia a esa fecha... Tampoco se hacia referencia a ningun bono en particular... lo unico que tenia era una abstracta clausula que se comprometia a no mejorar, e incluso luego se saco la ley cerrojo que directamente aseguraba que nunca seria reabierto ( cuac!!! la ley como todo el canje la redactaron Firulete y Cañito, que pachooóó ? ) .. pero fechas y menciomes a bonos Disc de esa forma no tenia-

[Aleajacta]

El IAMC incorporó en a sus tutoriales una CALCULADORA DE BONOS.
http://www.iamc.sba.com.ar/calculadora_de_bonos_iamc/

Uno ingresa el código y devuelve un formulario con datos del último precio del cierre de ayer (casi todos los que publica en las páginas 5 y 6 de su informe diario el IAMC: TIR, DM, intereses corridos, etc. de los bonos nacionales).

Nada nuevo en apariencia. Pero hay dos detalles:
i) permite ingresar OTROS PRECIOS que el precio de ayer (en total, 20 precios más baratos y 20 precios más caros en valores pre establecidos).
ii) permite ingresar FECHAS ANTERIORES (un bono puede estar al mismo precio que hace un mes, pero los intereses corridos no eran los mismos ni por lo tanto su TIR)

No puede uno poner el valor que quiere. Tampoco fechas adelantadas (aunque parece pensado para que sí pueda hacerse). Tampoco puede uno ingresar otras cotizaciones del dólar (ni aclara que tipo de cambio toman).
Pero ayuda a quienes no teníamos planillas en excel de todos los bonos y para afinar las que teníamos ya que se puede cambiar de a una variable por vez (fecha o precio).

[kelui]

No tiene relacion el Parp con el riesgo pais porque no se usa para medir eso.. obviamente cuanto mejor mida el riesgo es mas facil que valorice.. pero no hay una relacion directa... con lo que si tendria una relacion directa muy importante es con cualquier modificacion que sincere el indice de precios ... ese si es un factor determinante en ese bono... si alguna vez regularizan la truchada tendria que subir fuerte...

ya se que no es un bono que mide en el riesgo país y si se que va de la mano del tema indek
pero igualmente hay una relación, aunque sea mínima, con los demás bonos soberanos, me refería a un nivel de precio solamente como referencia para poner en la balanza si vale la pena esperarlo por un 15 o 20% adicional de suba o ir a buscar otras opciones de inversión
creo que si no sinceran el indek, para mi que ya le hice un buen número, prefiero ir a buscar otras opciones, hoy solo me queda el 40% de mi posición original en parp y con los bonos argentinos que tienen TIR menores a 9% en dólares o 18% en pesos, prefiero ir a buscar otros instrumentos más cortos y con retornos parecidos

[Lucas]

Hablando de calesiteros y garcas, miren lo que puso Amadito en esta nueva oferta de canje llame ya , solo x hoy..
Una de las clausulas dice textual:

"d) Derechos respecto de Futuras Ofertas. Si luego del vencimiento de la Invitación
y hasta el 31 de diciembre de 2014, la Argentina efectúa voluntariamente una oferta
de compra o canje o solicita consentimiento para modificar los Títulos Elegibles
30
emitidos con anterioridad a 2005 que no fueron ofrecidos o aceptados en virtud de la
Invitación (salvo una oferta en condiciones sustancialmente idénticas o menos
favorables que las de la Invitación), la Argentina adoptará todas las medidas
necesarias para que cada tenedor de Bonos con Descuento tenga derecho, durante
el período de 30 días calendario, como mínimo, siguiente al anuncio de esa oferta, a
canjear cualquiera de los Bonos con Descuento de ese tenedor por la
contraprestación en efectivo o en especie recibida en relación con esa compra u
oferta de canje o títulos que tengan términos sustancialmente idénticos a los
resultantes de ese proceso de modificación, en cada caso de conformidad con los
términos y condiciones de esa oferta de compra, oferta de canje o proceso de
modificación."

Como lo interpretan ? yo me voy a guardar por ahora mi opinion porque si no empiezan los ataques

El canje del 2005 tambien tenia una clausula analoga. Significa que a partir del 1/7/2014 se les puede obrecer un canje mejor a los holdouts sin que los que entraron a los canjes anteriores puedan patalear.
Tambien habia otra clausula que permite pagar antes de esa fecha pero solo a los que hayan litigado y siempre que sea caso por caso.

[criacuervos]

No tiene relacion el Parp con el riesgo pais porque no se usa para medir eso.. obviamente cuanto mejor mida el riesgo es mas facil que valorice.. pero no hay una relacion directa... con lo que si tendria una relacion directa muy importante es con cualquier modificacion que sincere el indice de precios ... ese si es un factor determinante en ese bono... si alguna vez regularizan la truchada tendria que subir fuerte...