DIA Dow Jones 30 (ETF)

[MrGekko]

Acá va un extracto de un análisis sobre la posibilidad de que USA esté por entrar nuevamente en recesión. Según estos criterios, está casi confirmada una segunda recesión (double dip recession), más aún luego de los comentarios de Bernanke el otro día.

http://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc100614.htm
...
From my perspective, the evidence isn't yet sufficient, from a probability standpoint, to firmly anticipate a double dip. But it is notable how close the evidence is to locking in on that conclusion.

The following is our refined set of "Aunt Minnie" criteria for identifying oncoming recessions. See the November 12, 2007 comment Expecting a Recession for details. In every instance we've observed these conditions, the U.S. economy has either already been in a recession, or has been within a few weeks of what turned out in hindsight to be the official beginning of a recession. There have been no false signals.

1: Widening credit spreads: An increase over the past 6 months in either the spread between commercial paper and 3-month Treasury yields, or between the Dow Corporate Bond Index yield and 10-year Treasury yields. This criterion is currently in place.

2: Moderate or flat yield curve: A yield spread between the 10-year Treasury yield and the 3-month Treasury yield of anything less than 3.1%. As of last week, the 10-year Treasury yield was 3.22%. The 3-month Treasury bill yield was 0.08%. So virtually any decline in the 10-year yield from here will put this criterion in place.

3: Falling stock prices: S&P 500 below its level of 6 months earlier. This is not terribly unusual by itself, which is why people say that market declines have called 11 of the past 6 recessions, but falling stock prices are very important as part of the broader syndrome. This criterion is currently in place.

4: Moderating ISM and employment growth: Manufacturing PMI (at or) below 54, coupled with either total nonfarm employment growth below 1.3% over the preceding year (this is a figure that Marty Zweig noted in a Barron's piece years ago), or an unemployment rate up 0.4% or more from its 12-month low. At present, both of the employment measures are in place. Last month, the ISM PMI dropped from 60.4 to 59.7.

For all intents and purposes, unless the credit spreads, the S&P 500, or the yield curve reverse, a further decline in the Purchasing Managers Index to 54 or below would be sufficient to confirm a "double-dip recession." Note that by itself, such a level might not be particularly troublesome. But in concert with the other evidence we observe, it would be sufficient to complete the syndrome of risk factors.

[consalvodan1ele]

Me parece que, en el intradiario, lo de ayer y hoy es una corrección o escoba PACciana con forma de H-C-H invertido.
Armando el hombro derecho...

Los pibes se están cargando todo che...

[nitramus]

Amigo, esta es mi hipotesis de trabajo.



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Arriba de los 10.365, objetivo 10.500. Caso contrario, reforzaría la posibilidad de un recorte hacia los 10.100 como el primer soporte.

Saludos!

Amigo NITRAMUS todavia no cerramos sobre 10.356 y no creo que se llegue. Ademas observa la cunia alcista que se formo dentro del movimiento del Dow en los ultimos dias ( arranca del maximo del 03/06 y uni todos los maximos alcistas, por otra parte los minimos alcistas saliendo del 02/07) y obtenes una clara cunia alcista y eso indica

[mendezfederico]

El euro ya esta 1.2864
..........ya es noticia vieja?

[hipotecado]

http://www.cotizalia.com/noticias/hunde ... 55601.html

El euro se hunde tras filtrarse los criterios de los test de estrésEuro | dólar | test de estrés | Banco Central Europero




Crece el nerviosismo en los mercados a medida que se acerca la hora de la publicación de los resultados de las pruebas de fortaleza de la banca europea. Tal es así que el euro ha caído hasta los 1,2815 dólares desde los 1,2950 ante la sensación de los inversores de que los resultados van a estar viciados.

De hecho, un documento al que ha tenido acceso Bloomberg.com y que se habría filtrado del Banco Central Europeo asegura que los 91 bancos serán sólo examinados de las pérdidas en sus carteras de trading de deuda soberana europea, no de aquellas carteras a vencimiento.

"Los recortes se aplican sólo a las carteras de trading, ya que ningún supuesto de impago había sido considerado", asegura el documento del regulador monetario fechado el 22 de julio con el título "Pruebas de la UE de test de estrés: mensajes claves en asuntos de método".

De esta manera, los test de estrés asumirían descuentos del 23,1% de la deuda griega, del 14% de los bonos portugueses, del 12,3% de los españoles y del 4,7% de la deuda soberana alemana, según dicho informe.

Las pruebas contemplan que la media ponderada del rendimiento de los bonos estatales a cinco años de la zona euro se elevará un 4,6% en 2011 desde el 2,7% a finales de 2009. Además incluirán un incremento de la rentabilidad de la deuda griega a cinco años del 13,9% después de "choques de tipos de interés", según muestra el documento.

Así mismo, el escenario adverso aplicado por el Comité Europeo de Supervisores Bancarios (CEBS) asume que el PIB europeo sufrirá una caída media del 3% entre 2010 y 2011, mientras que contempla una caída del 20% anual en los mercados de valores, que alcanzaría el 36% en dos años, así como un recorte de cuatro escalones en el 'rating' de las titulizaciones, según publica Europa Press.

Este escenario prevé también una subida de los intereses a corto y largo plazo en el interbancario, en 125 y 75 puntos básicos respectivamente.

De esta manera, los reguladores de la Unión Europea tratan de determinar si los bancos pueden sobrevivir a las pérdidas por la deuda que tienen en cartera y cuentan con la publicación de los test para tranquilizar a los inversores sobre la salud de las instituciones financieras.

No obstante, crece la desconfianza en torno a que los resultados muestren que las pruebas son sesgadas y la falta de transparencia puede terminar de poner la puntilla a los mercados. De hecho, la reacción del euro a la metodología empleada en los test pone de manifiesto este nerviosismo.

[mendigo]

$VZ , $F $CMG

[Ciclotímico]

El stress test dió bien ?

Definì "bien"

[bullbear]

El stress test dió bien ?

[PAC]

yo no ignoro a nadie porque tapar foristas es no querer ver la realidad de como estan todos los inversores y el mundo y el mercado lo hacemos todos

Tapar un forista es como decir voy perdiendo en tal accion y la borras de la lista pero seguis perdiendo ahi jejeje sin cerrarla...

[mendezfederico]

Rusito, clickea el que quieras ver
http://es.finance.yahoo.com/m2