CEDEARs en general (especies sin tema)

[sebara]

GOLD – BARRICK GOLD CORP
Gold and Silver Ores

El acumulado del 2022 es un saldo positivo de U$S 926 millones, un -2,4 menor al saldo 2021. El 2T 2022, en particular, tuvo una ganancia de U$S 488 millones, un 18,7% mayor al 2T 2021.

Aspectos destacables: La compañía tiene que lidiar con los costos del cierre de la mina en Porgera. Pero sin embargo se destaca la fuerte performance de las minas más importantes (Carlin, Turquoise Ridge, Veladero, Bulyanhulu, etc), cubriendo las expectativas en lo que va del 2022. Continúan con inversiones para reducir el CO2, alcance 3, por ejemplo, destacando la compra de ventas y de servicios. Se destaca la cartera sólida en Canada, donde cuentan con 4 proyectos en los posibles cinturones de oro. Se retrasa el proyecto Pueblo Viejo por anomalías.

Los ingresos por ventas acumulados son de U$S 5712 millones, una baja interanual del -2,3%. El precio de la onza en el mercado promedio es de U$S 1871, un 3,8% mayor al promedio del 2021. El precio del cobre U$S 4,43 la libra, un 7,5% mayor al 2021. Los costos de ventas fueron por U$S 3586 millones, un aumento del 5%, donde las variables de energía, costo laboral e inflación lo impulsaron. El margen de EBITDA ajustado da 55,5%, al 2T 2021 era de 60,2%.

Los ingresos por oro (89,4% de la facturación) caen -2,3%. Los ingresos por cobre (8,7%) sube 1,6% en el interanual. Entre las áreas que más facturaron: Nevada gold Mines (Carlin, Cortez y Turquoise Ridge) (42,4% del total) sube 7,2%, principalmente por mayores despachos y precios de venta en Carlin. Africa y Medio Oriente (Loulo-Gounkoto, Kibali, North Mara y Bulyanhulu) (24,5% del total) sube 5,8%, principalmente por éxito en las excavaciones subterráneas en Bulyanhulu. Latam (Puerto Viejo y Veladero) (14,3% del total) bajan -9,2%, porque en Puerto Viejo se focalizó en proyectos de expansión y mantenimiento planificados.

El despacho de oro baja alrededor del -6%, y comparando los trimestres sube 4,7%. La producción de cobre sube 8,1% en el interanual y comparando los trimestres ambos años tienen despachos similares. Las inversiones imputan U$S 1366 millones, un 14,1% mayor al 2021. Donde el 69% es en proyectos de mantenimiento (+10%) y el resto a nuevos proyectos (+23%)
Los gastos operativos de minas oro suben 9,6%, dando un promedio de U$S 1203 por onza, 10,4% mayor al 2T 2021. Los gastos de minas de cobre suben 8,8%, y el costo promedio por libra es U$S 2,16 por libra, siendo un -4,4% menor al 2T 2021.

Los resultados financieros acumulan un déficit de U$S -177 millones, similar al año anterior. El saldo de deuda alcanza los U$S 5144 millones, similar al inicio del 2022, casi todo el capital comienza a pagarse el. El flujo de efectivo es de U$S 5780 millones, aumentando de 12,5% respecto al 2T 2021. El flujo libre de caja es U$S 562 millones, un 24,5% menor al 2T 2021, debido a mayores gastos en inversiones (CAPEX).

El 15/09 se pagará dividendos por U$S 0,20 por acción, siendo el doble que el año pasado, por llegar a un nivel 3 en la performance de efectivo. Bajo el programa de recompra de acciones hasta U$S 1000 millones, se recompraron U$S 182 millones. Se reconstituye un proyecto de Pakistan (Reqo diqt proyect) suspendido en el 2011 por procesos de legitimación de licencias. Según “el guidance” la producción aumentará de 10% a 30%, por reactivación de áreas mineras

La liquidez pasa de 1,43 a 1,37. La solvencia va de 2,22 a 2,27.
El VL es 13,61. La Cotización es 16,44. La capitalización es 29155 millones
La ganancia por acción es 0,52. El per promediado es 14,55 años.

[Sir]

Una más para los pobres. Hoy fue un buen día con las Techs. Mañana Disney me ayuda. Disipado el riesgo de suba de tasas XXL estando pseudo controlada la inflación. No habiendo FED meeting en agosto... Deberíamos tener unas semanas tranquilas desde lo volátil y sin grandes datos molestando.
Estoy optimista. A estos números de CCL, donde vea oportunidad roto nuevamente 100% Cedear. El humo +A se disipa y en la práctica, todo sigue igual...mientras les sirva para parecer que controlan todo lo descontrolado...menos miran el mkt minorista para poner restricciones/regulaciones estúpidas.

Tal cual.. all in disni em mi caso ... argy más de lo mismo... NO DE NUEVO DECIA... con massa sigue todo igual..

vamos disney

[PiConsultora]

Bien balance

Una más para los pobres. Hoy fue un buen día con las Techs. Mañana Disney me ayuda. Disipado el riesgo de suba de tasas XXL estando pseudo controlada la inflación. No habiendo FED meeting en agosto... Deberíamos tener unas semanas tranquilas desde lo volátil y sin grandes datos molestando.
Estoy optimista. A estos números de CCL, donde vea oportunidad roto nuevamente 100% Cedear. El humo +A se disipa y en la práctica, todo sigue igual...mientras les sirva para parecer que controlan todo lo descontrolado...menos miran el mkt minorista para poner restricciones/regulaciones estúpidas.

[Sir]

Todavía no vi los resultados Sir..pero si está +4....

Bien balance

[PiConsultora]

Todavía no vi los resultados Sir..pero si está +4....

[Sir]

Todo puede salir mal Sir...somos nosotros.... Jugué acá un poco más, por qué cada balance de Techs buenos, fue +10 y malos...también..jejeje...vamos por el +10

y el parque abierto en verano... esta muy barata !!!!

[PiConsultora]

y... si netflix subiò con balance por qeu no disney.. el balance es del veranos, parques a full.. y la plataforma cada vez mejor.. viene del minimo del covid...

que puede malir sal ?

Todo puede salir mal Sir...somos nosotros.... Jugué acá un poco más, por qué cada balance de Techs buenos, fue +10 y malos...también..jejeje...vamos por el +10

[PiConsultora]

alto volumen en disney eh ojota... balance al cierre .. recuerden.. YO AVISEEEE

Hoy aumente algo acá, swapeando desde Aluar. Veremos..

[JagPanzer]

Perdon Panzer...La casa tiene el ratio 6 a 1.... Y si haces la cuenta no puede ser nunca 2 a 1

si señor, correcto, muchas gracias por al correcion!!

[isidoro999]

el turno de Pepsi (PEP)

Idem a lo que dije con KO, son apreciaciones mias y me gustaria que compartan las suyas

Su canal de flotacion se puede dividir en 2 ya que se puede observar una nueva tendencia. Tanto como su competidora mas cercana, tambien van al alza a largo
Paga dividendos trimestralmente y desde el analisis a la fecha paso de 1.02 a 1.15 lo que da un aumento del 12,7%, nada mal.
Su flotacion dentro del canal mas largo es de 10% y en su nueva tendencia 7% (del piso al techo), considerando ambos estamos en un 14% (piso a techo)
proximos dividendos 02/09 y balance (q3) 05/10, estimo lo mismo que para KO, no hace falta repetir (verano y post covid)
Cuanto a lo tecnico tambien es identico a su prima, lo que suceda de aca al fin de semana nos puede dar la tendencia (si rebota o va a buscar sus respectivos pisos)
Fundamental, idem KO, alta deuda pero muy buen cash flow
Cabe resaltar que Pepsi, a diferencia de Coca Cola, incluye su linea de snacks, cosa que KO no tiene, esta se dedica a bebidas exclusivamente

A considerar para los que estamos aca en argie, PEP ratio es de 2 a 1 (tenes que tener 2 cedears para cobrar el dividendo completo) mientras que KO es de 5 a 1 (se necesitan 5 cedears para cobrar el dividendo completo)...resumiendo, PEP multiplo de 2 y KO multiplo de 5

Perdon Panzer...La casa tiene el ratio 6 a 1.... Y si haces la cuenta no puede ser nunca 2 a 1

[Kamei]

alto volumen en disney eh ojota... balance al cierre .. recuerden.. YO AVISEEEE

De momento dejo correr ganancias $X (us steel) viene bien. A lo que dure.

[Sir]

alto volumen en disney eh ojota... balance al cierre .. recuerden.. YO AVISEEEE

[JagPanzer]

PEPsico. Qué opinan sobre éste cedear?interrumpido crecimiento desde hace muchos años. Pienso diversificar con KO y PEP para largo, entre otras

el turno de Pepsi (PEP)

Idem a lo que dije con KO, son apreciaciones mias y me gustaria que compartan las suyas

Su canal de flotacion se puede dividir en 2 ya que se puede observar una nueva tendencia. Tanto como su competidora mas cercana, tambien van al alza a largo
Paga dividendos trimestralmente y desde el analisis a la fecha paso de 1.02 a 1.15 lo que da un aumento del 12,7%, nada mal.
Su flotacion dentro del canal mas largo es de 10% y en su nueva tendencia 7% (del piso al techo), considerando ambos estamos en un 14% (piso a techo)
proximos dividendos 02/09 y balance (q3) 05/10, estimo lo mismo que para KO, no hace falta repetir (verano y post covid)
Cuanto a lo tecnico tambien es identico a su prima, lo que suceda de aca al fin de semana nos puede dar la tendencia (si rebota o va a buscar sus respectivos pisos)
Fundamental, idem KO, alta deuda pero muy buen cash flow
Cabe resaltar que Pepsi, a diferencia de Coca Cola, incluye su linea de snacks, cosa que KO no tiene, esta se dedica a bebidas exclusivamente

A considerar para los que estamos aca en argie, PEP ratio es de 2 a 1 (tenes que tener 2 cedears para cobrar el dividendo completo) mientras que KO es de 5 a 1 (se necesitan 5 cedears para cobrar el dividendo completo)...resumiendo, PEP multiplo de 2 y KO multiplo de 5

[Sir]

Y se tiene idea de como viene? los parques a full? disney+? etc.

y... si netflix subiò con balance por qeu no disney.. el balance es del veranos, parques a full.. y la plataforma cada vez mejor.. viene del minimo del covid...

que puede malir sal ?

[JagPanzer]

PEPsico. Qué opinan sobre éste cedear?interrumpido crecimiento desde hace muchos años. Pienso diversificar con KO y PEP para largo, entre otras

Buen dia,

Ambas son las que mas sigo y me gusta analizar

Voy a tratar de ser breve y acalarar que son analisis exclusivamente mios, muy probablemente otros tendran distintas opiniones y si las tienen me encantaria que las compartan

KO:

a la izquierda el canal de flotacion post covid, su rango es de un 10% desde su piso hasta su techo. Paga dividendos trimestralmente y desde el analisis a la fecha paso de 0.41 a 0.44, un aumento de 7,3%. Su proximo dividendo es el 14/9 y su proximo balance el 25/10. Respecto a los balances el Q2 fue muy bueno y por ventajas estacionales (eeuu/europa es verano) y por las practicamente nulas ya restricciones por covid hay una buena espectativa por el Q3.
Cuanto a lo tecnico, mirando el grafico de la derecha podemos ver que su tendencia parece repetirse y todo indica que esta por dar rebote nuevamente colocandose justo sobre el vertice entre su linea alcista y la linea bajista. No es garantia de nada, ya que si tenemos en cuenta su canal de flotacion podria ir a buscar ese piso por lo tanto lo que suceda en esta semana seria sustancial para ver hacia donde pretende ir. Si rompe a la baja podria ir por los 62 usd (piso del canal) y si va al alza su resistencia mas cercana son los 64,5 / 65 usd. El techo del canal esta alrededor de los 67 usd, valor que ya testeo. A considerar: dejo un gap muy grande el 13/12 entre los 56 y 57 usd.
Respecto a lo fundamental, supongo que mucho no hay que explicar respecto a este monstruo, apesar de que tiene un nivel de deuda considerado alto, su debt coverage es muy bueno y no hay nada que implique riesgo de algun tipo de default.