COME Sociedad Comercial del Plata

[El Calificador]

Aca sigue habiendo nabos que le juegan a la baja a un activo en pesos en este país? mamita, pobres...

[riv86]

24 resistencia por ahora

[CAIPIRA HARLEY]

Mañana cierra el mes,, veremos para que lado define esa vela

[CAIPIRA HARLEY]

Mira el mensual,, que indecisos que estan los muchachos,, 25% de punta a punta,, caja de empleados, gracias

[CAIPIRA HARLEY]

Uhhhhh, codicia, codicia, codicia, perlita, ceniza,, ajajajaja,, tremendo aporte

UDS 0,12 ctvos, jajajajajajajajajaja a quien le van hacer creer que este precio se mantendra? ni una empresa quebrada vale este valor

5 años promocionando en dolares un papel que cotiza en pesos y que ni siquiera tiene ADR

Motivo : ninguno,, por que si ,,, ahhh, no, perdon,, el Armenio, el Gitano, el Arabe, el Turco ,, el mago sin dientes

[Funebrero]

Cada vez mas ANSIEDAD y extrema CODICIA, CODICIA. CODICIA . COMERCIAL es un papel que cayo en pocas manos en esta BOLSA Argentina . Suele suceder en los MERCADOS , cuando se compra , se acumula y se guarda para multiplicar extraordinariamente valores que son FANTASIAS. Dejo afuera a la mayoría , con mucho resentimientos bajistas, pesimistas y con mucha envidia . Son las oportunidades que los inversores que tuvieron ese OJO laser jamás deben olvidarse. LA COMETA , no tiene técnica, no tiene análisis , jajajajajajaajajajajajaajajajajajajajajajajaajajajajajajaajajajaja de $ 0.90 , $0.90. $0.90 a $27.40 . $27.40 . $ 27.40 EL FUNEBRERO voló por los aires. Nos guardamos en las alturas los dividendos en acciones , en efectivo y TODAS TODAS, TODAS , las GRINGAS a precio oficial que nos dio esta maravillosa PERLITA. Un GIGANTE de tres cifras , jajajajaajajajaajajajajaajajajajajajaajajaajajajajajajajaaja que no puede soportar el EMPLEADO de QUINTA ,ajajajajajajaajajajaajajajajaajajaj nunca pudo cumplir la tarea que le asignan por un sándwich de miga . Haceme caso CENIZA, CENIZA , CENIZA búscate un laburo que acá ya no temes comida

[Carlos69]

A esta altura muchos la miran con la ñata contra el vidrio.

Muy bien Latino, muchas gracias por tu aporte!!! El foro necesita de este tipo aportes, de compartir conocimientos y fundamentos para conocer mejor a la empresa, para tener visión a mediano y largo plazo, para poder tomar decisiones a futuro, este aporte que haces va en linea con el pensamiento de Noel.

[Matraca]

Lo habíamos anticipado

De vuelta a 27

[riv86]

Aca en 24 esta la resistencia. Si la pasa vamos a máximos, el tema que va a tener que entrar volumen

[juanse]

Antes del vencimiento va a pegar una suba...acá el tema es tener timing pero de largo es up

Lo habíamos anticipado

[resero]

Excelente y muy objetivo análisis Latino..

Me sumo muy buen analisis , ojala aporten mas datos, lo que no se entiende el tema del expreso, si da ganacias, si lo van a vender, etc.

[Matraca]

Pareciera que los amigos del chacaritense ya no venden. Por ahora.

[Chelito]

A esta altura muchos la miran con la ñata contra el vidrio.

Excelente y muy objetivo análisis Latino..

[latino curtido]

Que te parece que puede hacer el mequetrefe?, cosas de mequetrefe

Los resultados de $COME no son difíciles de leer, pero demandan un poco más de ganas que los de una empresa normal. Preferimos mirar los EEFF separados y los balances de las subsidiarias. El consolidado no cuenta cómo le va a cada segmento, ni dónde está la caja.
Mirar números consolidados no nos hubiera dejado descubrir el enorme valor realizado en las operaciones de M&A de los últimos 10 años. COME es un fondo de private equity, con cotización y muy bajo fee de administración (menor a 1% del market cap).
Hasta hace un par de años, COME era CGC + el resto. Pero las cosas cambiaron mucho. Vamos en orden: primero miramos las empresas controladas al 100%. Es largo, pero esperamos que sea transparente.
Cerro Negro generó USD 46M de EBITDA, algo menos que en 2021. Era un pufo, pero una dura reestructuración la dio vuelta. Invirtió e invierte mucho en modernizarse y ser eficiente. Tiene caja neta (USD 20M equivalentes). En 2023 puede frenarse un poco, pero el negocio es sano.
DAPSA también anda bien. EBITDA de USD 18M (+30% en USD vs. 2021), con volúmenes 4% menores. Cierra el año con unos USD 4M de caja neta. Dos negocios: distribución de combustibles, con muy bajo margen y dependiente de YPF, y almacenaje en Dock Sud, donde vemos más potencial.
Selprey (sociedad uruguaya) tiene la caja de la venta de 40% de LW AMSA y el 10% que queda por vender en el futuro. No tiene negocio operativo, sino USD 41M en el exterior, valuados el FX A3500 y un put para vender el 10% a USD 10,5M. Solo valuamos la caja.
De CGC, clave para valuar COME, hablamos ayer. Con los múltiplos de deprimidos, los activos controlados + CGC valen más de lo que el mercado dice que vale todo $COME. Va debajo el ejercicio. No es la más barata, quizás, pero con mucho cash y sin deudas es de las más seguras.

A esta altura muchos la miran con la ñata contra el vidrio.

[latino curtido]

que problema te haces cornichelli !!!! pregunta que haces aca?

Que te parece que puede hacer el mequetrefe?, cosas de mequetrefe

Los resultados de $COME no son difíciles de leer, pero demandan un poco más de ganas que los de una empresa normal. Preferimos mirar los EEFF separados y los balances de las subsidiarias. El consolidado no cuenta cómo le va a cada segmento, ni dónde está la caja.
Mirar números consolidados no nos hubiera dejado descubrir el enorme valor realizado en las operaciones de M&A de los últimos 10 años. COME es un fondo de private equity, con cotización y muy bajo fee de administración (menor a 1% del market cap).
Hasta hace un par de años, COME era CGC + el resto. Pero las cosas cambiaron mucho. Vamos en orden: primero miramos las empresas controladas al 100%. Es largo, pero esperamos que sea transparente.
Cerro Negro generó USD 46M de EBITDA, algo menos que en 2021. Era un pufo, pero una dura reestructuración la dio vuelta. Invirtió e invierte mucho en modernizarse y ser eficiente. Tiene caja neta (USD 20M equivalentes). En 2023 puede frenarse un poco, pero el negocio es sano.
DAPSA también anda bien. EBITDA de USD 18M (+30% en USD vs. 2021), con volúmenes 4% menores. Cierra el año con unos USD 4M de caja neta. Dos negocios: distribución de combustibles, con muy bajo margen y dependiente de YPF, y almacenaje en Dock Sud, donde vemos más potencial.
Selprey (sociedad uruguaya) tiene la caja de la venta de 40% de LW AMSA y el 10% que queda por vender en el futuro. No tiene negocio operativo, sino USD 41M en el exterior, valuados el FX A3500 y un put para vender el 10% a USD 10,5M. Solo valuamos la caja.
De CGC, clave para valuar COME, hablamos ayer. Con los múltiplos de deprimidos, los activos controlados + CGC valen más de lo que el mercado dice que vale todo $COME. Va debajo el ejercicio. No es la más barata, quizás, pero con mucho cash y sin deudas es de las más seguras.