GAMI Boldt Gaming

[cipay]

Doctor Topo, es cierto que es el P/E más alto, yo espero resultados crecientes por los motivos que desarrollé otras veces:
1.- Crecimiento del PBI (el juego se comporta como un consumo masivo, acompaña la tendencia del PBI)
2.- Fuertes incrementos nominales de salarios que esta vez estimo que impactarán en las ventas con algo de demora (la que ya se produjo, por lo que en este momento ya deben estar subiendo9
3.- Revaluación del peso que le mejora el margen, que continúa y puede seguir durante todo el año que viene (tiene gran parte de sus costos dolarizados)
4.- Tremenda expansión de cantidad de puntos de venta en Provincias de Buenos Aires, Córdoba y Misiones que inicialmente incrementabn más rápido los costos que los beneficios y luego reducen costos y aumentan beneficios (estamos en la primera fase).
5.- Reducción porcentual de los costos fijos sobre ventas por la tremenda expansión de terminales de captación.
6.- mejora por el pasaje de off-line a on-line en provincia de Córdoba que permitirá mejorar costos a largo plazo y aumentar el horario de captación de apuestas , quitándole otra porción al juego clandestino.

En un ejercicio rápido para los próximos dos años podríamos pensar en:
- revluación del peso= 10% (esto se da mucho antes de los dos años, del año también)
- crecimiento del PBI= 10%
- aumento de ventas por expansión de terminales = 20 % (la cantidad de terminales se incrementa más, pero es de suponer que los nuevos puntos no sean tan buenos como el promedio de los viejos)
- mejora del margen por reducción del impacto de los costos fijos = 10% (acuerdense que ahora estamos presenciando por un tiempo corto el proceso inverso)
Y ese cálculo sencillo da que la ganancia en dólares aumentaría 1 * 1,1 * 1,1 * 1,2 * 1,1= 59,7 %
al pasaje de off line a on line en Córdoba te lo dejo como plus.
Y eso da 52 millones dólares anuales que la deja en un P/E muy bajo y repartiendo dividendos cada 6 meses, además de el peso que ya lleva acumulado para repartir y ahbría que descontar del precio actual para calcular los ratios.

Me conformo con menos, con verla ganando 42 millones estaré ya muy contento.

Una joyita.

Y con EL MEJOR MANAGEMENT DE LA ARGENTINA.

[Doctor Topo]

Este papel no es para un perfil de inversor "timbero"... esta es una empresa con un managemente impecable, una politica de dividendos firme y cierta capacidad de expansion. Por technicales esta haciendo una cuña en este momento, que deberia resolver al alza, y en cuanto a la valuacion relativa, alcanza un p/e de 10 que creo que puede ser un punto bastante aproximado al "fair value". Aunque debo reconocer que es el price earning mas alto que la empresa ha registrado hasta el momento, me gustaria tener una opinion de Cipay sobre este punto si no le incomoda. Y espero que podamos opinar obviando a los que apelan a comentarios ofensivos, sin lograr camuflar su ignorancia.

[obekiko]

CIPAY: NO CONTESTES GANSADAS, NO VALE LA PENA

[aleelputero(deputs)]

si la nafta para vos quiere decir que quedaria planchada un tiempo puede ser, pero si te referis a que se le acabaron las perspectivas de crecimiento REALES me parece que estas equivocado. perdon por la intromision no soy defensor de nadie y no quiero pelear.

[BedThife]

Yo no trabajo en BOLT y vos no sabés un pomo de BOLT ni de GAMI ni de bolsa y posteás gansadas en un foro con total impunidad.
Vas a salir a lloriquar con la mariconada de que te respondo con dureza pero la verdad es que fastidia leer tipos con esta soberbia diciendo semejante sarta de estupideces.
Todo lo que pusiste tiene que ver con BOLT y no con GAMi, además es incorrecto del principio al fin y además evaluás como si usaras una balanza para tomar medidas de longitud.
¿¿¿¿¿ De donde sacás esa burrada de que Trilenium es el 50% de la ganancia de GAMI ???? Seamos bondadosos y pensemos que te equivocaste de simple distraído : ¿¿¿¿De donde sacás que es el 505 de BOLT , pedazo de zapallo ?????
Si te tomaras el mínimo trabajo de darle un vistazo a los balances de als controladas en la CNV podrías ver que trilenium es tan solo una pequeña partecita de los resultados de Bolt.
Si tuvieras una pizca de inteligencia advertirías que esa noticia puede resultarle un negocio fabuloso como hasta ahora no se ha advertido, pero es muy largo de xplicar y no tengo tiempo ni disposición de gastar pólvora en chimangos.

La seriedad no mata. Un poquitito te vendría bien.

Gritas como una mina zapallo. Te respondo solo para que despues quede grabado que lo dije antes. Sos una salamin si pensas que esta tiene mas recorrido, se le agoto las nafta... te hablo te TITO, de minimos, no entendes ni una pizca del negocio gambling, ni los factores que impactan al negocio. Ya me canse de explicarte, chau pibe.

Hablas MIRG ? Cuando lo que pesa en Arg son los balances...callate un poco pibe.

[aleelputero(deputs)]

cepu me interesa. no sabes si paga div a finde año ?.
ey amigo vos le agarraste a mirgor cuando hizo split, que momento de gloria ese no, lo mejor de todo es que mis asesores de i sociedad de bolsa me aconsejaron la no entrada, menos mal que no les hice caso, ahi fue que deje de escucharlos.

[cipay]

MIRG / DYCA / CECO / CEPU / GARO

Por si mirás el foro de Mirg, mis últimas intervenciones van con ironía (aunque algunos de los viejos lectores aún no se enteraron).

[aleelputero(deputs)]

no te calentes amigo. mira que sos tano eh.
cambiando de tema, vos sabes que te admiro y respeto la mayoria de tus comentarios.
ahora te pregunto algo, si vos la seguis a estas 2 o te gustan algunas otras por que se me hace que con la capacidad que tenes para leer bces e interpretarlos. podrías cuatriplicar tu potencial. un abrazo..
no te la agarres conmigo ahora ehhh un abrazo

[MT]

Yo no trabajo en BOLT y vos no sabés un pomo de BOLT ni de GAMI ni de bolsa y posteás gansadas en un foro con total impunidad.
Vas a salir a lloriquar con la mariconada de que te respondo con dureza pero la verdad es que fastidia leer tipos con esta soberbia diciendo semejante sarta de estupideces.
Todo lo que pusiste tiene que ver con BOLT y no con GAMi, además es incorrecto del principio al fin y además evaluás como si usaras una balanza para tomar medidas de longitud.
¿¿¿¿¿ De donde sacás esa burrada de que Trilenium es el 50% de la ganancia de GAMI ???? Seamos bondadosos y pensemos que te equivocaste de simple distraído : ¿¿¿¿De donde sacás que es el 505 de BOLT , pedazo de zapallo ?????
Si te tomaras el mínimo trabajo de darle un vistazo a los balances de als controladas en la CNV podrías ver que trilenium es tan solo una pequeña partecita de los resultados de Bolt.
Si tuvieras una pizca de inteligencia advertirías que esa noticia puede resultarle un negocio fabuloso como hasta ahora no se ha advertido, pero es muy largo de xplicar y no tengo tiempo ni disposición de gastar pólvora en chimangos.

La seriedad no mata. Un poquitito te vendría bien.

Por fin... ya me estabas asustando con tanta paciencia oriental...

[cipay]

Yo no trabajo en BOLT y vos no sabés un pomo de BOLT ni de GAMI ni de bolsa y posteás gansadas en un foro con total impunidad.
Vas a salir a lloriquar con la mariconada de que te respondo con dureza pero la verdad es que fastidia leer tipos con esta soberbia diciendo semejante sarta de estupideces.
Todo lo que pusiste tiene que ver con BOLT y no con GAMi, además es incorrecto del principio al fin y además evaluás como si usaras una balanza para tomar medidas de longitud.
¿¿¿¿¿ De donde sacás esa burrada de que Trilenium es el 50% de la ganancia de GAMI ???? Seamos bondadosos y pensemos que te equivocaste de simple distraído : ¿¿¿¿De donde sacás que es el 505 de BOLT , pedazo de zapallo ?????
Si te tomaras el mínimo trabajo de darle un vistazo a los balances de als controladas en la CNV podrías ver que trilenium es tan solo una pequeña partecita de los resultados de Bolt.
Si tuvieras una pizca de inteligencia advertirías que esa noticia puede resultarle un negocio fabuloso como hasta ahora no se ha advertido, pero es muy largo de xplicar y no tengo tiempo ni disposición de gastar pólvora en chimangos.

La seriedad no mata. Un poquitito te vendría bien.

[BedThife]

Se retrasó un poquito por los mayores costos por la expansión de máq2uinas en córdoba y buenos aires, pero en el próximo balance tiene que empezar a verse el crecimiento... todavía no de Córdoba, pero sí de Buenos Aires.
Y esta con los aumentos de salarios y la inflación mayor que el aumento del dólar tiene un efecto favorable que como en estos meses puede llegar a veces con un poquito de retraso.
Cuando aumentan salarios la gente tiene m{as dinero, pero como el monto de la apuesta no aumenta simult{aneamente puede no jugar m{as durante un tiempo. Una vez que se acostumbran a manejar m{as dinero nominal, la cifra destinada a apuestas va asubiendo y ah{i s{i se ve a pleno el efecto de los aumentos en los ingresos, otras veces, cuando el consumo estuvo reprimido por retraso salarial el efecto es m{as inmediato.
El cierre del ejercicio va a venir con el esperado record en los resultados.La cotizaci{ion est{a quedando muy rezagada, si no ajusta hacia arriba de a poco desde ahora, cuando llegue el balance lo va a tener que hacer saltando varios escalones hacia arriba.

Por casualidad trabajas en Boldt ? Lo mas lógico es que pierdan la concesiòn y se la den al amigote de Kasino Club, el cual probablemente le devuelva el favor bancando la campaña que se viene... La veo en $15 fácil, es por eso que sigue estancada. El aumento de recaudacion se incrementa por TITO, suba de minimos y efecto inflacion; actualmente esta cercano a su maximo, como muestra el retraso del balance anterior. Cuando pierdan Trillenium van a peder cerca del 50% de sus ganancias netas.

La noticia es vieja, pero para aquellos que no estan en el tema:
http://www.cronista.com/notas/246889-la ... sino-tigre

[cipay]

Se retrasó un poquito por los mayores costos por la expansión de máq2uinas en córdoba y buenos aires, pero en el próximo balance tiene que empezar a verse el crecimiento... todavía no de Córdoba, pero sí de Buenos Aires.
Y esta con los aumentos de salarios y la inflación mayor que el aumento del dólar tiene un efecto favorable que como en estos meses puede llegar a veces con un poquito de retraso.
Cuando aumentan salarios la gente tiene m{as dinero, pero como el monto de la apuesta no aumenta simult{aneamente puede no jugar m{as durante un tiempo. Una vez que se acostumbran a manejar m{as dinero nominal, la cifra destinada a apuestas va asubiendo y ah{i s{i se ve a pleno el efecto de los aumentos en los ingresos, otras veces, cuando el consumo estuvo reprimido por retraso salarial el efecto es m{as inmediato.
El cierre del ejercicio va a venir con el esperado record en los resultados.La cotizaci{ion est{a quedando muy rezagada, si no ajusta hacia arriba de a poco desde ahora, cuando llegue el balance lo va a tener que hacer saltando varios escalones hacia arriba.

[obekiko]

muchachos hagamos de cuenta que tenemos las vacaciones aseguradas con los dividendos. Por si sirve de consuelo... y compremos pasajes de avión en 6 ctas con tarj. de credito para el destino que se elija y el resto reventamos en malbec o champaña y listo...