MORI Morixe

[Nebur2018]

Gracias Sebara como siempre, de tu análisis surge el presente de Mori en su cotización. Veremos si a futuro cambia el panorama, teniendo en cuenta que peor no puede estar.-

Precisamente por eso...seria buen refugio antiinflacion desde ahora y yendo a mediano plazo?
Se agradece opinion

[sebara]

Gracias Sebara como siempre, de tu análisis surge el presente de Mori en su cotización. Veremos si a futuro cambia el panorama, teniendo en cuenta que peor no puede estar.-

Tiene que aumentar el volumen, porque si no se vuelve una momia como, por ejemplo, PATA OEST. Y el aliciente, como bien dijo NML es que tiene $ 51,7 millones a favor en el último trimestre. Pero unos ratios de deuda desastrozos. Veremos.

[guarani]

El cierre del ejercicio 2021/22 (Nº 99) dio un saldo negativo de $ -370,8 millones, el acumulado del ejercicio pasado cerró con un superávit de $ 285,1 millones. Esto se debe a que los márgenes brutos y operativos se redujeron -40% y -62,6% respectivamente.

Aspectos destacados: Los márgenes se redujeron por fuerte incremento de los costos (materias primas, insumos, etc), la devaluación del peso y la regulación de los precios de ciertos productos de la canasta alimentaria. FixScr baja las calificaciones a corto plazo (de A1 a A2) de la empresa, con perspectiva negativa, por el deterioro de las ratios crediticias, producto de trasladar a precios sus mayores costos en un entorno con regulaciones gubernamentales.

Las ventas acumuladas son de $ 12104,2 millones, un -11,2% menos que el 2020/21. Los costos de ventas suman $ 10264 millones bajando -2,8% en el interanual. El margen de EBITDA sobre ventas es de 4,4%, en el 2020/21 fue 10,5%. Las existencias son de $ 2863 millones y bajan -8%. En 2020/21 fue un aumento de 46,8%. Las materias primas que forman parte del 75,3% de los inventarios, bajando -9,3% anual.

A partir de abril del 2021 la sociedad tuvo la autorización de comercializar desde Uruguay y hacia al exterior mediante BRASPAL S.A, donde comenzó a transaccionar desde Julio 2021 y acumuló una ganancia de $ 264,7 millones. Y en el 4T 2021/22 dio $ 85,8 millones.

La molienda de trigo en el ejercicio alcanzó las 157031 toneladas, bajando -12,2% y el procesamiento de materias primas bajaron un -11%. La venta de harinas y subproductos (77,7% del total) bajan -5,3%, se exporta el 9,3%, con una suba de 50,4%, el mejor de los últimos 5 años, por ampliación en canales de distribución. Los despachos de productos empaquetados bajaron -9,4%, se exporta el 38% y bajaron -5,9%.

Los gastos por naturaleza arrojaron $ 2285,8 millones, un -5,7% menor que el 2020/21, donde: Fletes y acarreos (22,7%) bajan -22,1%. Sueldos, jornales y cargas sociales (22,6% de gastos) suben 10,1%; Comisiones (11,1%) suben 15,3%. Gastos de almacenaje (2%) bajan -65,2%.

Los saldos no operativos dieron negativos por $ -921 millones, el 2020/21 fueron por $ -834,2 millones, principalmente por mayores pagos en intereses financieros, parcialmente compensado por diferencia de cambio. Las deudas, y préstamos que devengan intereses, suman $ 3692,5 millones, una suba del 28,4% anual, principalmente por una línea de crédito con Braspal de U$S 3 millones con una tasa del 1,65% y ONs. La posición en moneda extranjera es un déficit de $ -316,5 millones, reduciendo el déficit por -36,7%. El flujo en efectivo es de $ 365,8 millones, -22% inferior al 3T 2020/21 y disminuyendo $ -102,5 millones del inicio, por adquisición de PP&E

En junio se pagó íntegramente el Capital de la ON clase 1 por un monto de $ 400 millones. Los “Fondo Anticiclico alimentario” para subsidiar los alimentos empaquetados donde han cumplido con las compensaciones estipuladas hasta junio. En junio la sociedad es beneficiaria de el “Fondo Estabilizador del Trigo Argentino” (harinas). Se han adquirido fondos de entidades financieras que permitirán proyectos para poder ser implementados hacia el 2S 2022, con el objetivo de diversificar proyectos. El 22% de la deuda es destinado para financiar inversiones operativas.

La liquidez baja de 1,75 a 1,26. La solvencia baja de 0,62 a 0,51.
El VL es de 12,27. La Cotización es de 16. La capitalización es de 4510,4 millones.
La pérdida por acción acumulada es de -1,32.

Gracias Sebara como siempre, de tu análisis surge el presente de Mori en su cotización. Veremos si a futuro cambia el panorama, teniendo en cuenta que peor no puede estar.-

[sebara]

El cierre del ejercicio 2021/22 (Nº 99) dio un saldo negativo de $ -370,8 millones, el acumulado del ejercicio pasado cerró con un superávit de $ 285,1 millones. Esto se debe a que los márgenes brutos y operativos se redujeron -40% y -62,6% respectivamente.

Aspectos destacados: Los márgenes se redujeron por fuerte incremento de los costos (materias primas, insumos, etc), la devaluación del peso y la regulación de los precios de ciertos productos de la canasta alimentaria. FixScr baja las calificaciones a corto plazo (de A1 a A2) de la empresa, con perspectiva negativa, por el deterioro de las ratios crediticias, producto de trasladar a precios sus mayores costos en un entorno con regulaciones gubernamentales.

Las ventas acumuladas son de $ 12104,2 millones, un -11,2% menos que el 2020/21. Los costos de ventas suman $ 10264 millones bajando -2,8% en el interanual. El margen de EBITDA sobre ventas es de 4,4%, en el 2020/21 fue 10,5%. Las existencias son de $ 2863 millones y bajan -8%. En 2020/21 fue un aumento de 46,8%. Las materias primas que forman parte del 75,3% de los inventarios, bajando -9,3% anual.

A partir de abril del 2021 la sociedad tuvo la autorización de comercializar desde Uruguay y hacia al exterior mediante BRASPAL S.A, donde comenzó a transaccionar desde Julio 2021 y acumuló una ganancia de $ 264,7 millones. Y en el 4T 2021/22 dio $ 85,8 millones.

La molienda de trigo en el ejercicio alcanzó las 157031 toneladas, bajando -12,2% y el procesamiento de materias primas bajaron un -11%. La venta de harinas y subproductos (77,7% del total) bajan -5,3%, se exporta el 9,3%, con una suba de 50,4%, el mejor de los últimos 5 años, por ampliación en canales de distribución. Los despachos de productos empaquetados bajaron -9,4%, se exporta el 38% y bajaron -5,9%.

Los gastos por naturaleza arrojaron $ 2285,8 millones, un -5,7% menor que el 2020/21, donde: Fletes y acarreos (22,7%) bajan -22,1%. Sueldos, jornales y cargas sociales (22,6% de gastos) suben 10,1%; Comisiones (11,1%) suben 15,3%. Gastos de almacenaje (2%) bajan -65,2%.

Los saldos no operativos dieron negativos por $ -921 millones, el 2020/21 fueron por $ -834,2 millones, principalmente por mayores pagos en intereses financieros, parcialmente compensado por diferencia de cambio. Las deudas, y préstamos que devengan intereses, suman $ 3692,5 millones, una suba del 28,4% anual, principalmente por una línea de crédito con Braspal de U$S 3 millones con una tasa del 1,65% y ONs. La posición en moneda extranjera es un déficit de $ -316,5 millones, reduciendo el déficit por -36,7%. El flujo en efectivo es de $ 365,8 millones, -22% inferior al 3T 2020/21 y disminuyendo $ -102,5 millones del inicio, por adquisición de PP&E

En junio se pagó íntegramente el Capital de la ON clase 1 por un monto de $ 400 millones. Los “Fondo Anticiclico alimentario” para subsidiar los alimentos empaquetados donde han cumplido con las compensaciones estipuladas hasta junio. En junio la sociedad es beneficiaria de el “Fondo Estabilizador del Trigo Argentino” (harinas). Se han adquirido fondos de entidades financieras que permitirán proyectos para poder ser implementados hacia el 2S 2022, con el objetivo de diversificar proyectos. El 22% de la deuda es destinado para financiar inversiones operativas.

La liquidez baja de 1,75 a 1,26. La solvencia baja de 0,62 a 0,51.
El VL es de 12,27. La Cotización es de 16. La capitalización es de 4510,4 millones.
La pérdida por acción acumulada es de -1,32.

[guarani]

Esta momia algún día va despertar

[Recalculando]

Se fifaron a varios abajo de los $16; era sabido que el anual iba a ser muy malo, el comienzo del ejercicio fue terrible. Papel de $30 como para empezar a hablar. La harina triple cero, paquete de un kilo estaba a $30-$45 y ya está a 80-90$.

Esa el la Inflación real (harina), pero el INDEK dice 7.4 %

[EnzoSeba]

Se fifaron a varios abajo de los $16; era sabido que el anual iba a ser muy malo, el comienzo del ejercicio fue terrible. Papel de $30 como para empezar a hablar. La harina triple cero, paquete de un kilo estaba a $30-$45 y ya está a 80-90$.

Siempre lo dije...

[guarani]

Falta volumen para empezar ver una mayor cotización, veremos .

[AlanT]

Se fifaron a varios abajo de los $16; era sabido que el anual iba a ser muy malo, el comienzo del ejercicio fue terrible. Papel de $30 como para empezar a hablar. La harina triple cero, paquete de un kilo estaba a $30-$45 y ya está a 80-90$.

[AlanT]

42M El trimestral.. La empiezan a dar vuelta?

Segundo trimestral verde...

[NML]

42M El trimestral.. La empiezan a dar vuelta?

[zippo]

- $ 382 M

[guarani]

Hay que avisar a Noel que Mori está atada al palenque hace mucho tiempo.

[AlanT]

Venia planchada desde 2020 como que venia haciendo una onda 2 y empezo a subir...esta exporta algo de sus productos???

Si, claro, exporta aceite, papas fritas, arepas, etc, etc. El ingeniero Noel suele subir vídeos de los supermercados en brasil y uruguay con los productos de la empresa.

[the shadow]

Está planchada. Tendría que subir hasta carboclor subio