BOLT Boldt

[Ra's al Ghul]

Entre 1990 y 2006, se agregaron más de 800 empresas derivadas a las bolsas estadounidenses, por un total de más de 800 mil millones de dólares en valor de mercado, según "Structuring Mergers & Acquisitions" de Peter Hunt. Tendencia que regresa a partir del 2022 .
El consenso de las estadísticas por holgada mayoría citan que las empresas que realizan spin off y sus derivadas suelen tener rendimientos por encima del promedio de los índices . .
Warren Buffett que dice a todo esto ? Buffett no necesita presentación . Es ampliamente reconocido como el mejor inversor de todos los tiempos. De 1957 a 1969, Buffett dirigió una sociedad de inversión con una rentabilidad compuesta del 29,5% anual . Desde 1965 (el momento de la inversión inicial de Buffett) hasta 2017, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway se ha compuesto en un 20,9% anual . Buffett tiene una perspectiva interesante sobre las escisiones. En sus primeros años dirigiendo su sociedad, Buffett invirtió en empresas derivadas.
¿Berkshire Hathaway invierte hoy en spin-offs? Sí, definitivamente.
Basta con mirar la cartera actual de Berkshire (al 31/12/17), que incluye Phillips 66 (escisión de ConocoPhillips), Synchrony Financial (escisión de General Electric) y Moody's Investors Service (escisión de Dun & Bradstreet), Seritage. Growth Properties (escisión de Sears) y todas las escisiones de Liberty Global en la cartera de Berkshire.

Yendo ahora puntualmente a la nueva empresa de Boldt , Holdsat que posee el 72% de Orbith .
El tamaño del mercado mundial de Internet por satélite se valoró en 2.930 millones de dólares en 2020 y se prevé que alcance los 18.590 millones de dólares en 2030, creciendo a una tasa compuesta anual del 23,1% de 2022 a 2030.
¿Podría el Internet satelital eventualmente reemplazar a la fibra?
“Internet” es un bien escaso. Alrededor del 40 por ciento de la población mundial no tiene acceso (eficiente) a Internet. los hogares rurales todavía experimentan velocidades de descarga de Mbit de un solo dígito en muchas áreas.
Probablemente la empresa más conocida que trabaja en este sentido sea SpaceX. La realización de su red de satélites Starlink comenzó en marzo de 2019 y entró en una fase de prueba beta en 2020. Actualmente, aproximadamente 1.700 satélites Starlink se encuentran en órbita terrestre baja a una altitud de 550 kilómetros, lo que significa que los datos enviados y recibidos viajan a una distancia mucho mayor. distancias más cortas que los satélites geoestacionarios. Se espera que en el futuro el número de satélites crezca hasta 42.000. Starlink ya está disponible, todavía en su versión beta, para usuarios de EE.UU., Canadá, Reino Unido, Francia, Alemania, Austria, Países Bajos, Irlanda, Bélgica, Suiza, Dinamarca,
Portugal, Australia y Nueva Zelanda.
En 2022 Starlink contaba con 11.600 usuarios . . en 2023 ese número trepó a 132.950 usuarios , según datos de la Agencia Nacional de Telecomunicaciones (Anatel).
los servicios satelitales generarán US$ 40.000 millones en América Latina . La región representará el 8% del mercado global de comunicaciones y observación por satélite; el sector crece fuertemente traccionado por la demanda de conectividad, la mayor presencia del sector privado y los satélites de órbita baja .
Ese monto representará el 8% de todo el negocio satelital global y tendrá a Brasil y la Argentina como protagonistas.https://convercom.info/comunidades/cone ... ca-latina/

[abeja_fenix]

ABEJITAAAAA !!! AMIGUITA Y COMPAÑERA DE NUESTRO CAMINO, DE NUESTRA RUTA, TE LO DICE LU4AVS, ES MI DISTINTIVA, DE RADIOAFICIONADO, ESTO RECIEN EMPIEZA Y ESTE ES EL PRIMER SATELITE, LAS SATELITALES SE VAN A LA ESTRATOFERA.

vamos torino , y como dice el amigo DV con paciencia y con saliva, el elefante se cogio a la hormiga

[abeja_fenix]

ABEJA.. GRACIAS...GRACIAS ... POR LA DATA Y TANTA INFO QUE COMPARTIS ABRAZO ENORME..

gracia desdeabajo, abrazo

[abeja_fenix]

buen dia a toda la banda de boldt

les comparto nuevamente lo que me mandaron ayer, suerte a los que puedan operar hoy

tengan en cuenta que el lunes sale a cotizar Holdsat y la van a encontrar con las siguientes siglas HSAT

ahora les pregunto por si alguno sabe, míren la parte de abajo del papel, donde esta la letra chica, que dice que saldria a cotizar en modo subasta, porque seria de esta forma? y a que valor saldra a cotizar la misma? al cierre de hoy?

bueno mas alla de todo esto, ya ganamos, saludos para todos y buen fin de semana

[torino 380w]

SPIN-OFF BOLDT.jpg

ESTIMADO COMPAÑERO DE RUTA, RA´S AL GHUL, MUY BUENOS COMENTARIOS HACES, ELEVAS EL NIVEL DEL FORO.

[Ra's al Ghul]

BIENVENIDO!! gracias por compartir.

Descanse este viernes que el lunes tenemos un dia ajetreado . .

[Ra's al Ghul]

Un caso de éxito y por ser reciente y ser una empresa conocida por todos , General Electric . . hizo una escisión en enero 2023 , en 15 meses la matriz , lo que acá sería BOLT , subió un 220 % . . Y acaba de hacer una nueva escicion hace semanas , abril 2024 . .
Su negocio de atención médica, GE HealthCare Technologies (GEHC.O), abre una nueva pestaña, se escindió en enero de 2023 y hasta ahora se ha opuesto a la tendencia más amplia. Las acciones de la empresa han subido casi un 50% desde su separación, mientras que las acciones de la empresa matriz han subido un 220% . https://www.reuters.com/markets/us/inve ... 024-04-02/
El martes 02 de Abril , la escisión energética de la compañía , cuyos negocios incluyen la producción de turbinas eólicas y la alimentación de centros de datos, comenzó a cotizar bajo el nombre de GE Vernova (GEV.N)., abre una nueva pestaña. GE Aerospace, que fabrica motores para aviones comerciales y militares, mantuvo el símbolo de cotización GE . Los inversores que poseían GE al 19 de marzo recibieron una acción de GE Vernova por cada cuatro acciones de GE que poseían.
Insisto que es un caso de éxito , y con rendimientos dispares con su derivada que han subido mucho menos . . La escisión per se no genera valor . . en fin , en el caso de GE , la empresa matriz evolucionó bastante mejor que su derivada . .
En el mercado local Clarín hizo una escisión en el 2016
Perdón por el exabrupto pero creo que BOLT ese 220% debería hacerlo sin despeinarse . . viene de tres meses de rendimientos muy flojos . . y en enero en 19 sesiones se fué de 20.-$ y alcanzó a tocar los 105.- en el intradiario , mas de un 400% de profit en menos de 20 sesiones . . otros tiempos . . veremos si este lunes recupera la memoria . .
No creo que haya mucho mas para agregar respecto a escisiones . . restará ver la evolución de Holdsat con el paso del tiempo , cuando baje la espuma de la escisión . .

GENERAL ELECTRIC ESCISIÓN.png (114.38 KiB) Visto 240 veces

[torino 380w]

Se termino el misterio, se cerro el CEMENTERIO , jajajajajajajajaajajajaajajajaajajja , quedaron los que se fueron al infierno y los pocos que emprendieron ese largo viaje que es al cielo. Es un ELEFANTE gigante que vino con TODO, TODO, TODO, el dinero . Sabemos como es esto, el MERCADO Argentino tiene estas oportunidades que se le da una sola vez al inversor que se la jugo entero. Son especialista en aprovechar los momentos, los pelaron a la mayoría en centavos y saben que su valor es dólar y medio. Sin papeles y sin precio , por las dudas al TANO y al GITANO lo dejamos con el camión preparado para cargar completo, completo

ESTIMADO COMPAÑERO DE RUTA, FUNEBRERO, COMO DECIS ESTO ES PLATA O M.... ABRAZO !!!

[Funebrero]

Se termino el misterio, se cerro el CEMENTERIO , jajajajajajajajaajajajaajajajaajajja , quedaron los que se fueron al infierno y los pocos que emprendieron ese largo viaje que es al cielo. Es un ELEFANTE gigante que vino con TODO, TODO, TODO, el dinero . Sabemos como es esto, el MERCADO Argentino tiene estas oportunidades que se le da una sola vez al inversor que se la jugo entero. Son especialista en aprovechar los momentos, los pelaron a la mayoría en centavos y saben que su valor es dólar y medio. Sin papeles y sin precio , por las dudas al TANO y al GITANO lo dejamos con el camión preparado para cargar completo, completo

[DON VINCENZO]

Estimados Foristas, con la intención de que algunos puedan interpretar o tomar conocimiento de que se trata cuando hablamos de escisiones, me metí en esta página de Forbes que uno de uds. pegó en el foro y apliqué el traductor de google. Parte me salió traducida al español y otra nó, pero pensando en aquellos que quizás no dominen el idioma de Tío Sam como en mi caso les copié y pegué lo que pude ..... PERIQUITA HACE LO QUE PUEDE ESTA VEZ ME PARECE QUE SI NO LE GANÉ LE EMPATÉ AL AMIGO JAVI EN CUANTO A LO EXTENSO DE LA NOTA ( Con la mejor onda)

Descubriendo el valor oculto: por qué las escisiones de empresas son la clave para maximizar la rentabilidad del mercado de valores
Jim Osman
Colaborador Principal
Aproveche más de 30 años en finanzas para tomar decisiones de inversión más inteligentes e informadas.


¿Qué es una escisión?
Una vez estaba hablando en una conferencia sobre reorganizaciones corporativas, y después del discurso, un inversionista se me acercó y me explicó que él nunca consideró este tipo de eventos de la empresa como situaciones en las que se podía invertir, pero que recordaba haber adquirido acciones de Chipotle Mexican Grill. Inc. (CMG) al ser propietario de McDonald'sMCD -0,4%(MCD) en 2006. Se sintió satisfecho cuando el precio de la oferta pública inicial se duplicó a 44 dólares desde 22 dólares el primer día de negociación. Por cierto, el inversor con el que hablé los vendió ese día y desde entonces se ha estado dando patadas. Su principal error fue no saber demasiado sobre la transacción y simplemente reaccionar ante el aviso de su corredor. Es mejor tener suerte que bien, por supuesto, pero podría haber tenido mucha más suerte.

McDonald's adquirió Chipotle en 1998, cuando sólo había 16 locales en la cadena. Pero a medida que Chipotle se expandió y se convirtió en una lucrativa empresa independiente con su distintivo concepto de comida rápida e informal, McDonald's tomó la decisión de dejarla funcionar de forma independiente. En la separación, McDonald's dividió prorrateadamente las acciones de Chipotle entre sus propietarios actuales. La transacción se denominó "oferta de canje", en la que una empresa ofrece intercambiar sus valores actuales por nuevos valores para normalmente reestructurar el capital. Lo que es importante señalar aquí es que liberar empresas de buena calidad como entidades independientes puede implicar una enorme creación de valor para la empresa y, en última instancia, para el inversor.


En un área de la vida en la que has estado haciendo cosas durante tanto tiempo como yo, puedes asumir que todos entienden tu jerga hablada. Lamentablemente, debes recordar que lo que es música para tus oídos suele ser un silencio definitorio para los demás. Una lección de vida ahí mismo. Sin cargo. Me tomó mucho tiempo no hablar la jerga de los Spinoffs a clientes potenciales y a las masas, y darme cuenta de que los Spinoffs, a pesar de su valor obvio para algunos, en realidad no son tan conocidos. Las escisiones corporativas tienen muchos nombres diferentes y la terminología puede cambiar según la situación y la ubicación. Por ejemplo, el proceso de separar una unidad o división de negocios de la empresa matriz para formar una corporación nueva e independiente se conoce como escisión en varios lugares fuera de Estados Unidos, particularmente en Europa y la India.

En una acción de reestructuración corporativa conocida como Spinoff, una empresa matriz separa una de sus unidades o divisiones de negocios para crear una empresa independiente y autónoma. Al distribuir acciones de la empresa escindida a los propietarios actuales de la empresa matriz, se forman dos entidades distintas que cotizan en bolsa. El nuevo negocio que resulta de una escisión se denomina con frecuencia "empresa escindida". Al permitir que las empresas separadas se concentren en sus fortalezas principales y liberen valor oculto en divisiones comerciales específicas, las escisiones pueden agregar valor para los accionistas. Además, ofrece a los inversores la opción de invertir dinero en diversos negocios de acuerdo con sus preferencias de inversión y tolerancia al riesgo. O, en todo caso, eliminarlos.

Los medios de comunicación se equivocan frecuentemente cuando hablan de Spinoffs. Este es un punto muy importante para recordar. Una escisión "verdadera" sólo se produce cuando una acción de una división se distribuye entre los accionistas existentes que poseen la empresa matriz. Contrariamente a lo que dicen los medios, las OPI, las desinversiones, las escisiones, las escisiones y las escisiones no son escisiones y, en consecuencia, estas transacciones pierden muchas de las dinámicas de creación de valor de la acción corporativa de escisión. Información de referencia cruzada de diversas fuentes confiables, particularmente comunicaciones comerciales oficiales. Para comprender completamente la escisión y sus ramificaciones, los inversores también deben buscar información de analistas financieros confiables, expertos en la materia y presentaciones regulatorias formales, como las de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

¿Por qué considerar las escisiones?
Las consecuencias pueden ocurrir por diversas razones. Es muy importante comprender qué ha sucedido históricamente y por qué, para poder estar atento a algo similar. Las consideraciones estratégicas suelen ser las que llevan a la decisión de iniciar una escisión. La empresa matriz puede operar varias unidades de negocios en varios sectores, cada una con sus propias perspectivas de crecimiento, perfiles de riesgo y prioridades estratégicas. La empresa matriz quiere optimizar sus operaciones, generar valor y permitir que cada división persiga de forma independiente sus distintos objetivos estratégicos escindiendo una división en particular.


Las circunstancias únicas de la empresa matriz y de la unidad de negocio que se escinde tienen un impacto en cada caso de Escisión. El auditor normalmente evalúa las posibles ventajas, riesgos y efectos de una unidad de negocio tanto para la empresa matriz como para la corporación escindida antes de la transacción. La razón clave del giro es muy importante como base para comenzar el análisis.

Enfoque y claridad : la empresa matriz puede operar varias líneas de negocios distintas, cada una con sus propias perspectivas de crecimiento y objetivos estratégicos. La empresa matriz puede limitar su énfasis en sus operaciones comerciales principales y asignar recursos más claramente escindiendo un segmento.
Uno de los ejemplos recientes más conocidos de esto fue la separación de HP Inc. y Hewlett Packard Enterprise (HPE) de Hewlett-Packard (HP) en noviembre de 2015.

Hewlett-Packard (HP)

La dirección de HP se dio cuenta de que las numerosas divisiones comerciales de la empresa impedían la expansión y la capacidad para competir con éxito en una amplia gama de mercados. Opinaban que al dividir las empresas, cada una podría funcionar de forma independiente y concentrarse más en sus capacidades centrales únicas y su potencial de mercado. El propósito de la escisión era permitir que cada empresa racionalizara sus operaciones y tomara decisiones más estratégicas, al mismo tiempo que brindaba a los inversores claridad y transparencia. HP Inc. fue la entidad escindida centrada en sistemas personales y negocios de impresión. Hewlett Packard Enterprise (HPE) surgió como una entidad separada dedicada al hardware, software y servicios empresariales.

La escisión proporcionó varios beneficios tanto a HP Inc. como a HPE:

Claridad y responsabilidad: al permitir que cada organización tuviera su propio equipo de liderazgo, la separación permitió una mayor responsabilidad y un enfoque en ciertos objetivos corporativos.
Operaciones optimizadas: con la escisión, cada empresa pudo simplificar las operaciones, mejorar la eficacia operativa y optimizar las estructuras de costos.
Atractivo para los inversores: Se pusieron a disposición de los inversores informes financieros más claros y una mejor comprensión del desempeño de cada entidad, lo que les facilitó la evaluación de las oportunidades de inversión.
Toma de decisiones estratégicas: las entidades separadas ahora podían tomar decisiones estratégicas basadas en sus propios requisitos comerciales, circunstancias del mercado y posibilidades de crecimiento.
Flexibilidad en la asignación de recursos: la separación le dio a cada organización la libertad de asignar recursos de manera más efectiva de acuerdo con sus propias necesidades comerciales y aspiraciones de crecimiento.
La dirección de HP Inc. y HPE quería que ambas empresas fueran más competitivas, centradas y ágiles para que pudieran servir mejor a sus respectivos mercados y aumentar el valor para los accionistas.

Liberación de valor/presión activista: una escisión puede revelar el valor oculto de una unidad de negocio que tal vez no se haya realizado plenamente bajo la estructura de conglomerado de la empresa matriz. La corporación escindida puede valorarse más debido a una evaluación de mercado independiente, lo que sería ventajoso tanto para la empresa matriz como para sus accionistas.
Ebay (EBAY)

En 2014, Carl Icahn, el destacado inversor activista, ejerció una enorme presión sobre eBay.EBAY +0,3%separar su PayPal PYPL -1,1%(PYPL) división. Icahn exigió abiertamente que eBay separara su operación de comercio electrónico de PayPal en enero de 2014 después de revelar que había adquirido una inversión considerable en la empresa. Dijo que las dos empresas serían más valiosas si fueran entidades separadas. En el sector de pagos digitales en rápido crecimiento, Icahn pensó que PayPal, como negocio independiente, tenía potencial para un desarrollo más rápido y una valoración más alta. Afirmó que separar PayPal de la plataforma de comercio electrónico de eBay revelaría su potencial real y le permitiría competir con más éxito con las próximas empresas de tecnología financiera.

Mientras persistía en defender la escisión, la participación de Icahn aumentó en los meses siguientes. Para impulsar su plan desde dentro de la dirección de la empresa, propuso que dos de sus amigos se unieran al consejo de administración de eBay. En abril de 2014, eBay e Icahn llegaron a un acuerdo después de conversaciones con el inversor activista en respuesta al impulso de Icahn y para disipar las preocupaciones de los accionistas. Después de realizar una evaluación estratégica de todas las divisiones comerciales de la empresa, incluido PayPal, la junta finalmente optó por dividir PayPal en una empresa distinta que cotiza en bolsa. Después de que se completó la separación en julio de 2015, PayPal se convirtió en una empresa independiente con un equipo de gestión y una junta directiva independientes. Desde la división, PayPal ha crecido significativamente, pero más recientemente, en los últimos dos años, ha tenido algunos problemas cuando otros proveedores han invadido su mercado.

Mayor visibilidad del mercado: los inversores y analistas suelen prestar más atención a las empresas independientes más pequeñas. Una escisión puede mejorar la visibilidad y la presencia en el mercado de la entidad recién formada, lo que puede mejorar su acceso a la financiación y presentar oportunidades de crecimiento.
DowDuPont (DD)

The Dow Chemical Company y DuPont se fusionaron para establecer DowDuPont Inc. en 2017. Tras la fusión, DowDuPont se transformó en un gigante químico multisectorial con actividades en agricultura, ciencia de materiales y productos especializados. La dirección de DD tomó la decisión de dividir el negocio en tres negocios distintos, cada uno centrado en una industria diferente. Los principales objetivos eran aumentar el número de empresas especializadas, aumentar el conocimiento del mercado y aumentar el valor para los accionistas.

Corteva (CTVA) se separó como organización única dedicada a la industria agrícola en junio de 2019. Corteva se concentró en brindar soluciones agrícolas, como semillas, equipos de protección de cultivos y equipos agrícolas electrónicos. Corteva podría centrar su atención en las dificultades y oportunidades que enfrenta el sector agrícola si se independiza. Varias ventajas resultaron de la separación de Corteva de DowDuPont, incluida una mejor visibilidad del mercado:

Especialización: La Spinoff de Corteva le dio la capacidad de funcionar como una empresa agrícola especializada, satisfaciendo los requisitos de agricultores y clientes agrícolas. Como organización independiente, Corteva podría trabajar en el desarrollo de productos, la innovación y la investigación específicos de la misma industria.
Marketing y comunicación dirigidos: como empresa independiente, Corteva podría centrarse en destacar sus conocimientos y productos en la industria agrícola. Esta estrategia enfocada mejoró el reconocimiento y la visibilidad de Corteva en el mercado.
Informes financieros independientes: como resultado de la escisión de Corteva, tiene sus propios informes financieros, lo que permite a los inversores evaluar sus resultados y perspectivas aparte de los de las otras firmas de DowDuPont.
Atractivo para los inversores: los inversores ahora tenían la opción de realizar inversiones directas en el negocio centrado en la agricultura de Corteva, lo que les permitía adaptar sus inversiones a sus intereses únicos y su tolerancia al riesgo. La escisión hizo que la inversión fuera más atractiva para los inversores y permitió opciones de inversión específicas. Después de la escisión, la mayor visibilidad del mercado, combinada con su especialización, ha ayudado a Corteva a obtener reconocimiento como un actor destacado en la industria agrícola.


Cumplimiento regulatorio: para satisfacer los requisitos regulatorios o disipar las preocupaciones antimonopolio, algunas empresas pueden decidir escindir una unidad de negocios, especialmente si el dominio del mercado de la entidad combinada genera preocupaciones sobre la competencia.
Grupo Altria mes +1,4%Inc (MO)

Altria Group, Inc. era una empresa mundial de fabricación de tabaco y cigarrillos con una presencia significativa en los EE. UU. Sus subsidiarias incluían Philip Morris , que se centraba en el mercado estadounidense, y Philip Morris International. PM -3%(PMI) , que operaba en mercados internacionales fuera de Estados Unidos.

El principal impulsor de la escisión fue el cumplimiento normativo relacionado con la industria tabacalera. Estados Unidos contiene regulaciones estrictas sobre publicidad, marketing y empaque de productos del tabaco, así como riesgos de litigios asociados con demandas relacionadas con la salud contra compañías tabacaleras. Estas regulaciones y demandas presentaron desafíos e incertidumbres únicos para las empresas tabacaleras que operan en el país. Altria Group tomó la decisión estratégica de dividir sus negocios estadounidenses y extranjeros en dos corporaciones independientes para resolver estos problemas regulatorios y establecer organizaciones más enfocadas.

Altria Group, Inc. (MO), centrada en el mercado del tabaco estadounidense, continuó operando principalmente dentro de los Estados Unidos y mantuvo la filial Philip Morris USA. En consecuencia, Altria quedó sujeta a la estructura legal y regulatoria única que controlaba el negocio del tabaco estadounidense.

Philip Morris International Inc. fue la entidad escindida: para gestionar el negocio mundial del tabaco, se estableció Philip Morris (PMI) como una empresa distinta que cotiza en bolsa. Fuera de los Estados Unidos, PMI operaba en varios mercados y estaba sujeto a condiciones regulatorias y de mercado exclusivas de sus actividades internacionales.

La separación de Altria y PMI hizo posibles varias ventajas, la mayoría de las cuales surgieron del cumplimiento normativo:

Centrarse en las regulaciones: la división permitió que cada empresa se concentrara en las regulaciones exclusivas de su mercado regional. Mientras PMI manejaba entornos regulatorios internacionales, Altria podría centrarse en lidiar con leyes y regulaciones en los EE. UU.
Reducción de riesgos de litigios: al mantener separadas las operaciones internacionales y en EE. UU., cada organización podría manejar sus propios riesgos de litigios y cuestiones legales por sí sola, quizás reduciendo los efectos en la otra empresa.
Distinciones claras de mercado: para los inversores y partes interesadas, la escisión estableció mercados distintos. Separar la concentración de Altria en el mercado tabacalero estadounidense de las actividades globales de PMI ha facilitado a los inversores evaluar el desempeño y las perspectivas de las dos empresas.
Mecanismos de cumplimiento mejorados: como organizaciones distintas, Altria y PMI podrían implementar mecanismos de cumplimiento específicos para sus mercados, garantizando el cumplimiento de las leyes regionales y los estándares de la industria.
MO-PM - Gráfico TSR
LU PMGRUPO DE CONSULTORÍA DE BORDE
Complejidad reducida de la empresa: una escisión puede simplificar la estructura de una empresa y facilitar que los inversores evalúen y comprendan la empresa si opera en varias industrias no relacionadas.
Alimentos Kraft (KRFT)

Kraft Foods (KRFT) was a large global food and beverage corporation and operated in several markets, including those for cheese, snacks, beverages, and groceries. The organization's structure was complicated because of the company's wide range of brands and products. The management of Kraft Foods realized that the complexity of its business was making it difficult for it to focus on its strategic priorities and core competencies. The company made the decision to separate into two new entities, each with a focused business plan.

Kraft Foods Group, Inc. was established as a stand-alone entity devoted to its North American supermarket business. It continued to sell cheese, dairy, snack, and supermarket brands and products that largely served the North American market. Because of the split, Kraft Foods Group was able to focus exclusively on its core market and optimize its business processes to better serve its clients.

Mondelez International, Inc. (MLDZ) was established as a distinct, publicly traded business in charge of the world's snack and confectionery industries. The foreign activities of Kraft Foods, which included a variety of well-known snack brand names, were merged into this new business. As a stand-alone business, Mondelez could concentrate on enlarging its global reach and increasing the variety of snacks it offers in different international markets. There were various advantages to Kraft Foods being split up into Kraft Foods Group and Mondelez International, most of which have to do with lowering company complexity:

Focused Business Strategies: Each organization might match its resources, investment choices, and business strategies to its market focus. While Mondelez focused on the worldwide snack market, Kraft Foods Group concentrated on the North American grocery market.
Operations were made Simpler: By splitting into two businesses, Kraft Foods' operations and organizational structure were made less complex. To maximize efficiency, any organization could streamline its supply chain, distribution systems, and business operations.
Targeted Resource Allocation: The Spinoff enabled each business to devote resources more precisely to its core operations. As a result, better capital allocation and investment choices were made, which enhanced financial performance.
Investor Clarity: The Spinoff gave investors a deeper knowledge of the financials, operations, and development possibilities of each company. Investors were able to assess and compare the companies more effectively.
MDLZ-KRFT - Gráfico TSR
KRFT MDLZEDGE CONSULTING GROUP
Companies may use the same corporate action for other reasons. They could be for financial performance, transparency, and capital allocation efficiency, to gain a competitive advantage; agility and flexibility; better incentives for management, easier strategic partnerships; and sometimes general business revitalization. To this day, I encourage any investor that is looking to analyze Spinoffs to start with the company’s reason for doing it. It’s here that you start. Many analysts ignore this key and obvious clue. It’s here that the company is essentially telling you how they are going to create value.

It's crucial to remember that every company's choice to break up or undertake a Spinoff is different and may combine a number of these primary factors. The strength of the businesses involved, the state of the market, and the efficient handling of the separation process are additional elements that affect a Spinoff's success.

Negatives with Spinoffs
When investors come to me bright eyed and bushy tailed about the value in Spinoffs, I tell them that all Spinoffs are not a sure bet. There are many pitfalls. If you are about to go deep into investing in this space, ensure you start with the risk. Remember, a true Spinoff company is one where you receive the shares whether you like them or not. This is a double-edged sword that contains many positives but also a negative side, which can present a whole host of issues for you to consider.

You also must remember that you never really bought into this idea of your company breaking up, and you are about to gain another company in your portfolio that you may know nothing about and, to be frank, maybe not what you really want either. The company is typically a smaller, more focused industry player that has zero analyst coverage and is dumped onto the market at no predetermined price. Sometimes these are known as ‘orphan securities.’ A term that is not often used, but one you should look out for.

It’s extremely important to look at the notifications from your broker about an impending Spinoff in one of your holdings and try to understand the reasoning behind why the company is doing it. These transactions could add enormous value to your portfolio.

Apart from valuation and trading strategy, which can be gained from your broker or trusted source and is an extremely important exercise to do ahead of time, here are three initial calendar points to watch ahead of the transaction.

Date of Announcement and Record: The parent company makes the Spinoff announcement and provides information about the new company's operations. A record date, or the day on which the parent company compiles the list of shareholders qualified to receive the Spinoff shares, is also announced by the parent company.
Proportionate Allocation: The parent company usually determines a proportionate distribution of Spinoff shares to existing shareholders. This allocation is based on the number of shares held by each shareholder on the record date. For example, if the Spinoff allocation ratio is 1:10, a shareholder with 100 shares in the parent company would receive 10 shares of the new spun-off company.
Trading Day: Spinoff shares can be traded on the exchange after they have been distributed, giving shareholders and investors the ability to buy and sell them on the open market.
Do Spinoffs Outperform?
I get this question all the time, and there is no straight answer. On the whole, yes, but it isn’t as easy as that; otherwise, we could buy lots of them and watch the money roll in.

The Spinoff process is a fundamentally inefficient method of distributing stock to the wrong people. You receive shares whether you want them or not. Investors tend to gain these shares by default and sell them in the open market pretty much immediately, often making them cheap companies that no one is looking at. They are sometimes known as “orphan securities.” It’s at this point that X marks the spot, and you should start digging.

Here is why the dynamics of Spinoffs make it an essential area for an investor to analyze:

·Studies have shown that Spinoffs have historically beaten the market by over 10 percent as the pure, newly focused business takes off.
Compensation for executives can be more closely correlated with business performance. The company will become smaller, which will increase the executives' motivation and sense of ownership.
Separating companies allows each entity to be properly valued and can sometimes unlock a “conglomerate discount."
Due to the likelihood that the company would be small and lack a roadshow, it is under-followed. As a result, there are more chances for investors to discover returns greater than the index.
The Edge’s 20 year study shows that Spinoffs are likely to be taken over. Roughly 35 percent are acquired around the two-year mark post-Spinoff.
Typically, there are hundreds of Spinoff situations a year. Around 40 have over $1 billion in market cap. This is a sweet spot where liquidity and “real” companies come together, in my opinion.

Conclusion
For several reasons, as we’ve seen, Spinoffs are frequently seen as a reliable key to unlocking value. Spinoffs can produce advantages for both the parent firm and the spun-off entity when they are carried out properly and thoughtfully, increasing value for shareholders.

Typically, there are between 25 and 40 Spinoffs per year that The Edge analyzes for their clients. There are currently 25 left on the calendar for 2023.

Sin embargo, es fundamental recordar que no todas las escisiones generarán valor y que el procedimiento puede entrañar peligros y dificultades. La calidad de la empresa subyacente, la ejecución adecuada, las condiciones del mercado y la estrategia general de Spinoff influyen en el éxito. Identificar los motivos clave de la transacción es crucial y ahí es donde comienza el análisis. ¿He mencionado eso antes? Mmm.

Si desea obtener más información sobre los próximos spin-offs, envíenos un correo electrónico y programaremos una llamada. investigación@edgecgroup.com

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Jim Osman
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Aprovechando más de 30 años de experiencia en el mercado de valores, me especializo en el intrincado mundo de las escisiones y situaciones especiales, áreas propicias para inversiones ocultas.... Leer más

[Tibon]

SPIN-OFF BOLDT.jpg

BIENVENIDO!! gracias por compartir.

PD; Que buen aportante sumo el foro.

[Ra's al Ghul]

tiene aspecto de ser un golazo para los que se que se han quedado posicionados en el activo , mas allá del ruido , la volatilidad y las sacudidas de árbol para comprar bien abajo . . nada nuevo bajo el sol , fuera de esto que es un clásico . . los spin-off ó escisiones son una tendencia creciente en el mundo . . según Goldman Sachs en el 2022 , últimos registros que hay , las escisiones de empresas se incrementaron un 33% . . su segundo nivel más alto registrado a la fecha . . Si se está viendo un incremento de esas proporciiones , imagino que será porque en terminos generales , la tendencia indica que acaba siendo algo beneficioso para la empresas y las derivadas . .
Doy un caso de cientos que estoy viendo en breves líneas . . Kellogg 2022 . . el gigante de los snacks y cereales Kellogg acaparó los titulares por separar sus diversos negocios para satisfacer a los inversores que buscaban un impulso en medio de preocupaciones por la inflación y el aumento de las tasas de interés.
El fabricante de alimentos con sede en Battle Creek, Michigan, acordó dividirse en tres empresas separadas: una centrada en snacks globales (11.400 millones de dólares en ventas netas), otra en cereales (2.400 millones de dólares en ventas) y otra en alimentos de origen vegetal (340 millones de dólares). en venta). Los accionistas recibirían acciones de las dos entidades escindidas a prorrata de sus participaciones en Kellogg en la fecha de registro de cada escisión.
Por lo que estoy leyendo , probablemente la tendencia continúe increscendo . .
De hecho Forbes hace unos meses atrás . . Julio 2023 . . se preguntaba por qué las escisiones de empresas son la clave para maximizar la rentabilidad del mercado de valores https://www.forbes.com/sites/jimosman/2 ... aa4c392e62

[Ra's al Ghul]

Esto vá en parte para Damián , encargado del foro de Rava, que le dije que le iba a intentar dilucidar ,que es lo que está haciendo BOLDT y si a priori nos representa un perjuicio o beneficio . . todo igual supeditado a los plazos que uno establezca . .
Lo que está haciendo la empresa , técnicamente se conoce como spin-off , basicamente es una desinversión . . ó un tipo de desinversión . .

Una spin-off tiene un gran potencial de crecimiento junto con una dirección centrada y entusiasta. Esto puede atraer inversores, lo que puede impulsar el precio de las acciones. Sin embargo, las acciones derivadas pueden ser volátiles debido a que la empresa es nueva y carece de historial de desempeño financiero.

Los spin-offs son algo común. Por lo general, cada año se crean docenas en los Estados Unidos.
Los ejemplos incluyen la escisión de Smith & Wesson Inc. de American Outdoor Brands Corp. y la separación de PayPal Inc. de su empresa matriz, eBay Inc.

Además, a principios de 2023, General Electric escindió su división de atención sanitaria, GE HealthCare Technologies y Jefferies Financial Group escindieron sus participaciones en Vitesse.

Una escisión es una empresa nueva e independiente que se crea cuando una empresa matriz distribuye acciones de una subsidiaria o división comercial a los accionistas de la empresa matriz.
Para que se entienda , una empresa matriz , en este caso BOLDT crea una escisión esperando que esas nuevas empresas valgan más como entidades independientes que como parte de la empresa matriz. Un spin-off también se conoce como spin-out o starburst.
Spinoff vs. IPO
Tanto una escisión como una IPO o una oferta pública inicial dan como resultado una nueva empresa pública. Sin embargo, una escisión es la creación de una nueva empresa pública a partir de una empresa pública actual, mientras que una IPO es una empresa privada que sale a bolsa por primera vez.

Algunas conclusiones claves . .
Esta , entiendo y a título personal , es/sería la razón matriz de BOLDT de realizar éste SPIN-OFF . . Una empresa matriz puede formar una escisión cuando proyecta que una entidad nueva e independiente valdrá más de lo que valía como parte de la empresa.

Una spin-off tendrá su propia estructura de gestión y un nuevo nombre, pero podrá seguir recibiendo apoyo financiero y tecnológico de la empresa matriz.

Y esto lo escribo en mayíusculas . . porque a quien suscribe tambien le interesa la escisión que está haciendo BOLT . .
LAS ESCISIONES TIENDEN A SER BUENAS INVERSIONES PARA LOS ACCIONISTAS.

Una empresa matriz escindirá parte de su negocio si espera que resulte lucrativo hacerlo. La escisión tendrá una estructura de gestión separada y un nuevo nombre, pero conservará los mismos activos, propiedad intelectual y recursos humanos. La empresa matriz seguirá brindando apoyo financiero y tecnológico, en la mayoría de los casos.
Una corporación crea una escisión al distribuir el 100% de su participación en esa unidad de negocio como acciones a los accionistas existentes.

También puede ofrecer a sus accionistas existentes un descuento para canjear sus acciones de la empresa matriz por acciones de la escisión.

Por ejemplo, un inversor podría intercambiar 100 dólares de las acciones de la matriz por 110 dólares de las acciones de la escisión. Las escisiones tienden a aumentar la rentabilidad para los accionistas porque las empresas recientemente independientes pueden centrarse mejor en sus productos o servicios específicos.

Los riesgos ya los sabemos y ya lo hemos visto . . una parte de los accionistas puede no querer las acciones de la escisión que recibieron porque es posible que la escisión no se ajuste a sus criterios de inversión. El precio de las acciones puede caer a corto plazo debido a esta actividad de ventas, incluso si las perspectivas a largo plazo de la escisión son positivas.

continuará . .

[Ra's al Ghul]

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[Ra's al Ghul]

La última vez que corrigió hasta los 40.- , luego se pegó un viaje hasta los 72.- en dos sesiones . .
casi un 90 de profit en dos ruedas . . La historia se repite dos veces decía el autor de El Capital . . veremos . .

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