quienduda escribió: Mientras he escrito este mensaje leo abajo que El farolito dice lo de ajustar la serie, cómo sería eso estimado?
El farolito escribió: Tenés que multiplicar la serie histórica de precios por un coeficiente de ajuste, a partir del día anterior al corte de cupón.
El coeficiente lo calculas de la siguiente manera:
ca= (Pt-1 - Div)/ Pt-1
donde Pt-1 es la cotización del papel el día anterior al corte
Div: es el dividendo en efectivo
ca: es el coeficiente de ajuste
Con respecto al ajuste por dividendos, es un tema importante.
Los softwares lo hacen, por ejemplo Metastock tiene el comando Distribution (en el Downloader) y hace el ajuste descontando porcentaje (multiplicado por el factor que mencionó El farolito). El sitio stockcharts.com y Yahoo Finance también usan ese factor. Otros como el Ninjatrader ajustan restando la cantidad fija del dividendo a la serie histórica. Eso genera pequeñas diferencias a veces en los gráficos, pero siempre conviene trabajar con series ajustadas por splits y dividendos para el AT.
A mi me parece mejor ajustar por porcentaje y no por cantidad fija.