CELU Celulosa

[NML]

La próxima semana entra el balance, me interesa mucho ver la evolución del resultado operativo y del EBITDA.
En este trimestral entra la devaluación de $365 a $800 por tanto la perdida (contable) por diferencia de cambio va a ser muy alta. (Tal vez algo compensada por ajuste inflacionario)
El que mire el árbol se quedará con eso, pero no en el enorme ahorro en impuesto a las ganancias que eso va a representar.
Lo que viene mejorando los números esta empresa no tiene nombre, tiene flexibilidad operativa para cambiar su mix de producción hacia pulpa o papel con mayor o menor orientación al mercado externo, bajo su relación Deuda a EBITDA de 10x a 1x en 2 años y ahora con el nuevo acuerdo con Rabobank despejo todos los vencimientos cortos y la hizo mucho más sustentable.

Ganancia (pérdida) básica y diluida por acción:
Septiembre a Noviembre 2022:(5,96)
Septiembre a Noviembre 2023: 98,44

Resultado operativo 11/23: 15.314.119
Resultado operativo 11/22: 7.983.218
Resultado operativo 11/21: 1.825.547

Resultados financieros 11/23: 4.717.544
Resultados financieros 11/22: 2.582.934
Resultados financieros 11/21: 9.613.155

Resultado integral total del ejercicio 11/23: 9.310.063
Resultado integral total del ejercicio 11/22: 3.896.072
Resultado integral total del ejercicio 11/21: 1.815.375
Resultado integral total del ejercicio 11/20: (2.927.210)
Resultado integral total del ejercicio 11/19: (13.342.385)

No tengo dudas que si no entrara la diferencia de cambio en este trimestral sería la empresa con el PER mas bajo del sector y de Argentina. Lo que es una lastima es el volumen, por ahora no la miran.

[redtoro]

Que clavo que es este papel , pero bueno he comprado más, no puede valer esto, el problema es que tiene menos volumen que Polledo.

Hay que comprar calladito y darlas por perdidas igual que los Cedears de Gazprom, la única manera que no te ponga de mal humor. En el momento menos pensado te mete un 80% en 4 días.

[damian_ss]

Que clavo que es este papel , pero bueno he comprado más, no puede valer esto, el problema es que tiene menos volumen que Polledo.

[EmBel]

aca hay alguien que se esta haciendo el gil pero anda pagando...

Somos un par pagando

[instigador]

aca hay alguien que se esta haciendo el gil pero anda pagando...

[instigador]

cuando vean el ebitda del último trimestre se van a caer de culo más de uno.

[NML]

Y ojo con esto: https://www.investing.com/indices/n500-pulp---paper
Se vuela el precio internacional?

[neoargento]

PER Y PB RATIO MERVAL, SEPT 2018 A FEB 2024.png (266.24 KiB) Visto 1031 veces

Al día de hoy, hablamos de un valor de libro de CELULOSA de $440,76 por acción, lo que nos deja un ratio de Precio a BV de 1.56x, siendo el promedio del Merval de 2.6x y un PER de casi 4, siendo el promedio del sector agro-industrial de 12x (no considero el promedio del Merval de 22.8x por la heterogeneidad de rubros y distorsión de precios propios de una economía intervenida y desordenada que se está recomponiendo a nivel macro).
Mis expectativas son realistas, por no decir positivas ni negativas, pero no en este ejercicio, quizás sí en el último del ejercicio anual 2023-2024, tengamos un precio 1,6 USD por acción. Estoy expectante del Pacto de Mayo y que la política acompañe las reformas, porque el potencial de este sector es enorme en Argentina.
PD: fue de la que menos sufrió la durísima recesión, funcionando al 69,8% de capacidad instalada.

[instigador]

Yo lo uso casi exclusivamente para puntos de entrada y salida. La elección del activo siempre por fundamentals.
Para objetivo lo miraría en dolares para sacarle un poco de ruido.
Primer objetivo me da USD 0,76 y 0,95 el siguiente.

vamos a ver el rdo operativo en el próximo trimestral, pero no seria raro que esté cotizando a menos de 1 ebitda. La deuda son 100 palos en manos de gente amiga, el mínimo histórico. para una empresa de esta envergadura ese nivel de deuda es un chiste. me hace acordar demasiado a indupa junio 2017

[NML]

yo de at no entiendo nada? que objetivo te da? lo que es ridículo es que la empresa fabricante número 1 de papel, en un país enorme, con la maquinaria de primera, cueste 50 palos. aca entra uno con guita y te la multiplica por 4. la deuda está en niveles mínimos históricos,. totalmente saneada la empresa.

Yo lo uso casi exclusivamente para puntos de entrada y salida. La elección del activo siempre por fundamentals.
Para objetivo lo miraría en dolares para sacarle un poco de ruido.
Primer objetivo me da USD 0,76 y 0,95 el siguiente.

[instigador]

yo de at no entiendo nada? que objetivo te da? lo que es ridículo es que la empresa fabricante número 1 de papel, en un país enorme, con la maquinaria de primera, cueste 50 palos. aca entra uno con guita y te la multiplica por 4. la deuda está en niveles mínimos históricos,. totalmente saneada la empresa.

[NML]

Más cantado que "muchachos" en el mundial lo que se viene acá.

[instigador]

esta cosa esta cotizando a un market cap que debe estar corriendo a 60/75 días de ventas. a los que les preocupa la deuda, la ON tengo entendido que la tienen los dueños. totalmente saneada. es la papelera numero 1 del pais, no puede valer 50 palos.

[NML]

amigo, me hiciste el cuento del tio aca. soy el unico que paga desde hace semanas. te estoy dando salida? cuando te recomende agro hizo x6 en pesos.

Se ve que no me hiciste caso con la que te dije del Nasdaq, me estarías haciendo un monumento sino, 250% arriba en 2 meses.
Y acá si seguiste comprando es porque estudiaste los balances y viste lo mismo que yo. Todos sabemos nos gusta entrar un par de meses antes. Son precios para acumular y dormir tranquilo, ayer un puchito mas me lleve.

[Bochaterow]

el mas top de 25/05 debe ser el que pone 40k en el offer, pero bueno, lo vamos a llevar puesto. no puede jamas cotizar a 50 palos de market cap.

seguro que no pone