CELU Celulosa

[Danilo]

vamos tortuga celulosica los 600 deberia ser tramite !!

[the shadow]

Me parece muy bien creo que lede tiene para llegar a 700 pero puede estacionarse una ruedas entre 500 a 570. En celu quiere comprar abajo y nadie dad está para volarse con un mad 15 en cualquier momento es unbuenarbitraje

[NML]

EN CUALQUIER MOMENTO DE UN PLUMASO POR LOS NUMEROS LA TENEMOS EN 600

550/600 era razonable pre devaluacion y disparada de la inflación.
Este precio a hoy es completamente ilógico.
1 o 2 ruedas antes de las paso CELU y LEDE valian lo mismo 335. Hoy le saco cuanto? $120 mangos?
Y ni siquiera estoy considerando que CELU gano 3 vec3s más por acción en el año ($89) vs LEDE ($30).
Hoy empece a arbitrar un poco más para acá.

[the shadow]

EN CUALQUIER MOMENTO DE UN PLUMASO POR LOS NUMEROS LA TENEMOS EN 600

[NML]

mañana tendremos sana toma de ganancias veremos como sale mañana

Esta es la única que no debería tener toma de ganancias.
Incluso con esta suba sigue con PER de 4 años.
Y el mercado paga cada porquería, ya le tocará. Mientras hay que empapelar la casa.

[the shadow]

mañana tendremos sana toma de ganancias veremos como sale mañana

[the shadow]

esta semana 400 como minimo gran empresa adentro con lede pampaMOLA Y LA GRAN VISTA

[sebara]

El ejercicio 2022/23 (Nº 94) cerró con un saldo positivo de $ 8953 millones, el ejercicio 2021/22 cerró con un déficit de $ -1511 millones, principalmente por menores costos de la exitosa parada de Fábrica en Capitán Bermúdez y una mejora notable en la eficiencia de sus productos. El integral haciende a $ 10465 millones por revaluación de propiedad planta y equipo.

Aspectos destacados: Según el último informe del INDEC, la capacidad instalada (UCII) de papel y cartón en mayo alcanzó el 78,5%, el más alto desde julio del 2022 y el mayor en 20 meses. Moody’s mantiene la calificación con “BBB.ar” con perspectiva positiva, ya que la calificadora observó mayor generación de caja y una disminución del riesgo financiero en el corto plazo. Se ha vendido todo lo producido en lo que respecta papeles de impresión y escritura como abastecimiento para la impresión de libros para el Ministerio de Educación. Además, la compañía fue el principal sponsor en la Feria del Libro de Buenos Aires desde el 27/04 al 15/05. En el sector de la madera se sufrió un descenso de la demanda en la construcción de hasta un 30%.

Los ingresos por ventas son por $ 87095 millones, un aumento del 16,6%, respecto al 2021/22. Los costos son $ 69432 millones, una suba del 1,7% anual. El margen de EBITDA sobre ventas es 18,4%, al 2021/22 era de 8,7%. Las existencias dan $ 12492 millones, subiendo 2,5%. En el ejercicio pasado bajó -22,9%. El precio de la pulpa ha bajado en el último trimestre hasta 28% US$ 725 la tonelada, luego de haber tocado en enero un récord de US$ 1139 la tonelada.

La facturación de Pasta y Papel (88,8% del total) sube 16,7% en el interanual, se factura al exterior el 11% cayendo -27,5%, por depreciación del dólar. Al mayor cliente (Ministerio Educ.) se facturó el 15,7% del total, en el 2021/22 13,1%. En el exterior: Uruguay (60%) baja -15,4%, Chile (15,5%) baja -52,2%, Bolivia (13,2%) baja -32,8%, se destaca Brasil (6,7%) subiendo 18,2%. La madera baja -6,4%, se exporta el 3% y baja -45,5% (principalmente Chile y USA).

La producción de papel y pulpa fue similar al ejercicio anterior. Los productos de compensados fenólicos (placas de madera) fue un 9% superior. La producción de madera sólida se redujo un -2%, y la madera remanufacturada se contrajo un -22%, ambas en la planta de Virasoro.

Los gastos por naturaleza son de $ 40128 millones, una suba interanual del 8,2%. Donde: sueldos y contribuciones sociales (33,3%) suben 6,7%. Mantenimiento (10%) sube 11%. Comisiones por ventas (9%) suben 54,7%. Impuestos, tasa y contribuciones (6,6%) suben 33,2%. La dotación es de 1486 personas, 22 más que el ejercicio anterior (+1,5%).

Los saldos no operativos acumularon un saldo negativo de $ -2597 millones, en el 2021/22 dio un positivo de $ 6634 millones, por brecha negativa en diferencia de cambio de $ -9600 millones. Los préstamos financieros dan $ 25018 millones, un -14,3% menor anual. El 90,8% de la deuda es nominada en dólares. El flujo de fondos es de $ 2906 millones, un 8,4% mayor que el ejercicio 2021/22, aumentando en este periodo $ 162,2 millones.

El 27/04 se subastaron ONs Clase 17 (adicional) por US$ 10,3 millones, interés 9,5%, pagadero en $ al tipo de dólar oficial del BCRA. El precio internacional de la pulpa si bien ha sufrido una baja en este último trimestre, se está estabilizando entre US$ 730-760 la tonelada.

La liquidez va de 0,61 a 0,75. La solvencia va de 0,14 a 0,33.
El VL es de 200,5. La cotización es de 335. La capitalización es de 33826 millones
La ganancia por acción acumulada es 88,66. El per promediado es 3,78 años.

[the shadow]

es cuestion de esperar y llegar rapidamente a 500

[NML]

El PER más bajo de todo el mercado.
Viene exportando el 15% de su producción incluso con el dolar atrasadísimo como estaba.
Ni hablar que la flexibilidad operativa de la empresa a cambiar su mix de producción hacia pulpa o papel con mayor o menor orientación al mercado externo.
Restructuro su deuda y bajo su relación Deuda a EBITDA de 10x a 1.35x en 2 años
No largo ni una.

[NML]

Comparativa

[neoargento]

Increíble...superó mis expectativas.
CELU ---> Resultado total del ejercicio 2022-2023: $8.950.196 millones ($88,61 aprox x acción) --->PER: 3.75 (promedio sector: 12).
Resultado integral (Grupo)total del ejercicio 2022-2023: $10.464.946 millones.
Resumiendo, este año supera el dólar por acción a precios actuales de cotización de CCL.
Felicitaciones a todos los que confiaron en ella y tuvieron mucha paciencia.
Exacto Dagua, se viene una mejora de calificación crediticia. Mejoró la rentabilidad, amplificó ganancias y bajó el ratio de deuda. Sin ir más lejos, en Paraguay, van a construir una planta de celulosa en Concepción. La inversión del proyecto ronda USD 4.000 millones para realizar la planta de Celulosa Paracel SA.
Fuente: https://www.argentinaforestal.com/2023/ ... la-planta/
Qué valor en USD le pondrían a CELU si tuvieran que hacerla de nuevo??? Teniendo en cuenta "obsolencia" de máquinas, producción de maderas, papel y celulosa, bosques nativos, deuda...no puede jamás valer por bolsa usd 60 millones. En fin, se habla de que no son los activos, sino lo que producen esos activos...o sea los ingresos futuros. Aquí demostró con la gestión económica que no solo tiene, sino que puede producir eficientemente. Veremos que dice el mercado en los próximos meses. Arrivederci

[Dagua]

Inminente sube de Calificación y voladura para esta empresa. Ingresos por venta volando y costos planchados, por lo que el resultado operativo viene siendo extraordinario. Gran baja de la deuda financiera, del 17%, que junto al aumento del EBITDA deja el ratio DEUDA/EBITDA en 1.35x, una locura.

[NML]

31/5 Cerrado el ejercicio anual, sigue siendo de las mas baratas del mercado.
En mis estimaciones va a cerrar en un escenario conservador, con $62 por acción en el año.
($69 escenario base y $80 en el optimista)
En cuanto queda el PER? 3/4 años?

Y me quede corto, incluso en el optimista!
TRE MEN DO cierre. $ 88,66 por acción, una verdadera locura.
Venia con $ 43.43 en los primeros 9 meses.
PER de menos de 3.5 años.
Cuanto vale esto? $500 para empezar a hablar.

Será pre o post balance el próximo salto? Esperemos que algún analista se tome el tiempo de verlo con seriedad como paso con SEMI, mientras tanto a seguir hablando solo en el foro como en SEMI a $15

Entren despacio que hay lugar para todos.

[yabran]