CRES Cresud

[Jony16]

Arrancó en rojo, ya está en verde!!!

Hoy +3%

[Einlazer84]

Aca estoy para un tiro corto, osea no entiendo como puede multiplicar X10 como algunos tiran aca, si el papel por X manejos o por X operaciones que le agregan siempre lo van a hacer dar perdida, eso hace que en mi cabeza no entre ver a este papel para largo.

Porque lo idea para largo es un papel que vaya trayendo resultados crecientes y tenga una buena expectativa, pero si siempre maquillan los balances como COME, me cuesta mucho verlo al papel para largo y se me hace mas sencillo verlo para el corto osea estar comprado mientras dure la euforia y salir cuando se termine la joda.

[JMDC]

Me paso eso a mi, habia vendido hace unos dias y nunca pude recomprar abajo termine pagndo peaje


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[Mongo Aurelius]

Es la vaca lechera del grupo, pero es la que tiene el menor nivel de subvaluación de todo el grupo:

IRCP: Capitalización Total de la empresa $16.885.882.807,20

Controlante: Irsa Inversiones y Representaciones S.A. 94,74% de participación en IRCP lo que representaría : $ 15.997.685.371.

Capitalización Total de la empresa (IRSA) $12.788.749.766,00

IRSA cuesta por bolsa un 20% menos que el 94,74% de IRCP... y además de la participación en IRCP tiene los hoteles, la tierra en reserva, IDB, el 30% del Banco Hipotecario y algunos otros edificios (Lipstick en NY).

Controlante: Cresud S.A.C.I.F. y A. 63,384% de participación en IRSA lo que representaría: $ 8.106.021.151

Capitalización Total de la empresa (CRESUD) $9.280.391.874,00

CRESUD CUESTA $1.1174 MILLONES, que es el valor que el mercado le termina adjudicando a las 700.000 Ha. de campo + los tambos + los cultivos + los animales + el frigorífico. $1174M/700K Ha: Son $ 1.677 por Ha. tomando el dólar a 14 mangos son USD 119 por Ha.

Tomen el valor promedio que quieran para la Ha. de campo. 800 / 1000 / 2000 / 5000 ... pero sin dudas JAMAS 119 DÓLARES.

Entonces: IRCP está barata, sus activos sin dudas cuestan mucho mas que los USD 1142 millones de dólares que el mercado valúa a la empresa. Son 13.184 Mt2 de oficina premium y 330.000 Mt2 de Shoppings. Estimo que a ojo de buen cubero la cotización representa alrededor del 70% del valor real de la empresa.

IRSA está muy barata. Su cotización representa la tercera parte, como mínimo, del valor real de mercado (y creo que nos podemos quedar muy cortos valuando bien IDB).

CRESUD está realmente regalada... su cotización representa tan solo el 25% de su valor real de mercado.

Entre algo que está barato y algo que está regalado sin lugar a dudas voy a preferir lo que está regalado... Por todo esto es que decimos que nos enfrentamos a la mayor subvaluación que hayamos visto en los últimos años. Creo que puedo comparar la situación tan solo con Mirgor en octubre de 2015 (la diferencia es que en Cresud sabemos hoy el nivel de subvaluación, en Mirgor debían darse los supuestos que esperábamos a ese momento... y que al final se terminaron dando). Acá si se terminan concretando los proyectos que están en marcha (Coto, Nobleza Piccardo, ampliación Alto Palermo, Ampliación DOT, Caballito, Edificios DOT, Catalinas) o los que están en carpeta(Santa María) es para multiplicar por mucho mas que 4 en los próximos 2 años.

En el análisis sobre Cresud comparto 100%, sobre todo en el actual contexto económico favorable al sector agroexportador que se verá reflejado en el valor de las tierras.
Otro punto a favor es la eliminación progresiva de BBPP a las personas jurídicas que permitirá reflejar ese valor patrimonial en los próximos balances, cosa que hoy se contabiliza subvaluada justamente para disminuir la carga impositiva.

En cuanto a IRSA, el punto preocupante sería una caída de las ventas en Shoppings por recesión económica, que obligaría a una reducción del costo de los alquileres de los locales comerciales, principal fuente de ingresos de IRSA.

[montalbano]

Es la vaca lechera del grupo, pero es la que tiene el menor nivel de subvaluación de todo el grupo:

IRCP: Capitalización Total de la empresa $16.885.882.807,20

Controlante: Irsa Inversiones y Representaciones S.A. 94,74% de participación en IRCP lo que representaría : $ 15.997.685.371.

Capitalización Total de la empresa (IRSA) $12.788.749.766,00

IRSA cuesta por bolsa un 20% menos que el 94,74% de IRCP... y además de la participación en IRCP tiene los hoteles, la tierra en reserva, IDB, el 30% del Banco Hipotecario y algunos otros edificios (Lipstick en NY).

Controlante: Cresud S.A.C.I.F. y A. 63,384% de participación en IRSA lo que representaría: $ 8.106.021.151

Capitalización Total de la empresa (CRESUD) $9.280.391.874,00

CRESUD CUESTA $1.1174 MILLONES, que es el valor que el mercado le termina adjudicando a las 700.000 Ha. de campo + los tambos + los cultivos + los animales + el frigorífico. $1174M/700K Ha: Son $ 1.677 por Ha. tomando el dólar a 14 mangos son USD 119 por Ha.

Tomen el valor promedio que quieran para la Ha. de campo. 800 / 1000 / 2000 / 5000 ... pero sin dudas JAMAS 119 DÓLARES.

Entonces: IRCP está barata, sus activos sin dudas cuestan mucho mas que los USD 1142 millones de dólares que el mercado valúa a la empresa. Son 13.184 Mt2 de oficina premium y 330.000 Mt2 de Shoppings. Estimo que a ojo de buen cubero la cotización representa alrededor del 70% del valor real de la empresa.

IRSA está muy barata. Su cotización representa la tercera parte, como mínimo, del valor real de mercado (y creo que nos podemos quedar muy cortos valuando bien IDB).

CRESUD está realmente regalada... su cotización representa tan solo el 25% de su valor real de mercado.

Entre algo que está barato y algo que está regalado sin lugar a dudas voy a preferir lo que está regalado... Por todo esto es que decimos que nos enfrentamos a la mayor subvaluación que hayamos visto en los últimos años. Creo que puedo comparar la situación tan solo con Mirgor en octubre de 2015 (la diferencia es que en Cresud sabemos hoy el nivel de subvaluación, en Mirgor debían darse los supuestos que esperábamos a ese momento... y que al final se terminaron dando). Acá si se terminan concretando los proyectos que están en marcha (Coto, Nobleza Piccardo, ampliación Alto Palermo, Ampliación DOT, Caballito, Edificios DOT, Catalinas) o los que están en carpeta(Santa María) es para multiplicar por mucho mas que 4 en los próximos 2 años.

Muchas gracias por la data. Clarisima.

[MiguelS]

Creo que roto 19 y con volumen vamos a 21
Varios estamos esperando la corrección para comprar más, y hoy varios se cansaron de esperar la corrección y volvieron a pagar
Los que vienen pagando desde 14 no lo hacen para hacerle el 30%

Volevemos a pegar el link de los tritri que, desde el AT la vienen pegando sistemáticamente:

http://tritangotraders.blogspot.com.ar/ ... -1900.html

[pablitob]

Pablo,
Eso es lo que le estaba diciendo más abajo a "el pipa" .
Pienso que por más sobrecompra que tenga va a ir por el máximo anterior
e incluso puede llegar a 24 sin corregir.

Así es tanque y llegando a fin de mes vas a tener los que replican merval así que fácilmente la podes tener en 24

[Trapiche]

Desde el magic kingdom en orlando vendi todo en 19,15... me hice las vacaciones en un par de semanas ,esta on fire pero a no endulzarse, CRE SU SA ZO, mucha suerte para ustedes, ojala mantenga suba xq hay mucha gente buena con ganas de enseñar e informar... obviamente volvere xq cresud es un peligro pero siempre me ha tratado muy bien
Saludos!!

[Tanque]

Pablo,
Eso es lo que le estaba diciendo más abajo a "el pipa" .
Pienso que por más sobrecompra que tenga va a ir por el máximo anterior
e incluso puede llegar a 24 sin corregir.

[PAPU07]

pinta seguir los pasos de mirgor en cuanto a valoracion

A ver, a ver . . . . . . . ES JODA, NO ? ?

[pablitob]

Creo que roto 19 y con volumen vamos a 21
Varios estamos esperando la corrección para comprar más, y hoy varios se cansaron de esperar la corrección y volvieron a pagar
Los que vienen pagando desde 14 no lo hacen para hacerle el 30%

[PAPU07]

En el corto plazo dudo que baje más de 17,40 ya que está el techo del triángulo como soporte.
Más adelante puede ser 16,40 + -

Para mi VA ABAJO de 16 $ EN EL CORTO ! ! ! ! !

[Tanque]

Lo que le dije al forista el pipa,
es que en caso de corregir esos serian los objetivos de la corrección.
Todo en un contexto en el cual yo pienso que va a seguir subiendo, y el forista el pipa cree que va a corregir.
Dado el nivel de sobrecompra en el que se encuentra el papel , no me parece una locura que vaya a los precios mencionados.

[stxdaniel]

En el corto plazo dudo que baje más de 17,40 ya que está el techo del triángulo como soporte.
Más adelante puede ser 16,40 + -

estã incluso diciendo mas adelante 16,40 entiendo de esa frase ..y disculpeme si mal entiendo pero sugiere incluso llegar a 16,40 lo cual despues de una suba del 30 % seria posible pero no seria este el caso por cuanto la compra se mantiene firme ...

[montalbano]

Pregunta a los que la tienen clara con los fundamentales de aqui: Sabemos que Cresud esta subvaluada y todo eso, pero que opinan de IRCP (la ex-APSA). Es la vaca lechera del grupo y es un papel que nadie le da bola.