DIA Dow Jones 30 (ETF)

[alzamer]

No me deja adjuntar, el país del mundo que mas redujo su participación en bonos de US fue China, cuya bolsa esta en mínimos, rompiéndolos todos los días. Uk aumento su posición en bonos y Japón la redujo muy poco. Mas alta la tasa mas necesidad de dólares y mas aumenta el dólar. No se puede ir contra eso hoy, en un futuro tal vez si, es especulativo pero puede suceder.
Hay que sostener tipos de cambio y eso se hace con dolares, no con oro ni ningún otro activo.
Es como cuando decían que las energías alternativas destronaban al oil porque valía 20 dólares. En algún momento va a suceder pero hoy el mundo funciona de otra forma.
Los BRICS amagaron con sacar una moneda, USA les levanto el dolar y desaparecieron... no es tan fácil.

China ha reducido porque los chinos no son bobos, y si lo hicieron ganaron, y han comprado oro …no son bobos.

Coque tipo de cambio no ocho cuartos ! , no leíste como cobraron el impuesto inflacionario ???

El mercado se ha dado cuenta.

Usa no llevanta su moneda un pito, están atrapados por la deuda y el déficit pavoroso.

Están listos.

Lo demás que decís , además de ser cualquier cosa , no disputa lo que escribi, así no vas a ningún lado, quedas preso de tus ideas.

Una respuesta más de ese tipo, y te paso a ignorados.

[Exequiel]

y pero por que estas suponiendo que la inflacion va a volver a ser de 8%? o sea de donde sacaste ese numero?
ahora el rendimiento es real positivo.

y en el caso del oro, si es sustituto, por que cuando sí habia inflacion del 8% estaba boludeando ahi en 1700 durante meses en lugar de subiendo furioso?

Exe, para mi estos valores en treasuries son piso. es decir tanto el 30yr como 10yr estan en un soporte y con aumento de volumen. es un indicativo de reversal

No estoy tan seguro, la 10Y yield llego a 5%, ojalá haga doble techo ahi en el caso de seguir subiendo, sino se pone difícil.
Las RR las usa el Tesoro para recomprar bonos y hacer caer la tasa, se están quedando sin cash y dudo que inyecten con la inflación aun lejos del 2%.
Lo puse antes el drenaje de las RR, la verdad que se esta poniendo complejo el asunto, mas allá de lo geopolítico.

[Exequiel]

Es bastante obvio, por las mismas razones que bajaban los bonos en pesos a tasa fija en argentina ( desde fin de 2023 pasa lo contrario, han subido 200% en argetina)

Es por la mayor expectativa de inflacion.

Si la inflacion va a volver y sostenerse al mismo valor que a fines del 22 y comienzo del 23 (8%)

Por que motivo se va a invertir en un bono a 10 años que rinde 4,6% anual ( o sea -2,4% anual real) ? y pagar impuestos ???

Y que le debe pasar a esa moneda si hay un sustituto que no pierde o que gana en terminos reales ?

Ese sustituto sube, sube hasta encontrar un precio que este en linea.

En el caso del oro y la plata, que son sustitutos, hemos visto la reaccion por la repulsa al dolar.

Hay muchos sustitutos menos volatiles y mas utilizables tambien (teoría del valor : utilidad-escasez)

Acá, cabe aclarar que son especulativos, pero no se pueden emitir (son escasos) , y entonces el precio es tremendamente fluctuante.

Pero a lo largo de las décadas , desde 1971, si tenias 100 gramos de oro, ahora tambien, si tenias dolares en caja de seguridad, tenes un poco mas de 1 gramo, si tenias bonos del tesoro, tenes mas de 1 gramo, pero pocos y ademas tuviste que pagar impuestos a las ganancias, por perder.

No me deja adjuntar, el país del mundo que mas redujo su participación en bonos de US fue China, cuya bolsa esta en mínimos, rompiéndolos todos los días. Uk aumento su posición en bonos y Japón la redujo muy poco. Mas alta la tasa mas necesidad de dólares y mas aumenta el dólar. No se puede ir contra eso hoy, en un futuro tal vez si, es especulativo pero puede suceder.
Hay que sostener tipos de cambio y eso se hace con dolares, no con oro ni ningún otro activo.
Es como cuando decían que las energías alternativas destronaban al oil porque valía 20 dólares. En algún momento va a suceder pero hoy el mundo funciona de otra forma.
Los BRICS amagaron con sacar una moneda, USA les levanto el dolar y desaparecieron... no es tan fácil.

[elushi]

y pero por que estas suponiendo que la inflacion va a volver a ser de 8%? o sea de donde sacaste ese numero?
ahora el rendimiento es real positivo.

y en el caso del oro, si es sustituto, por que cuando sí habia inflacion del 8% estaba boludeando ahi en 1700 durante meses en lugar de subiendo furioso?

Exe, para mi estos valores en treasuries son piso. es decir tanto el 30yr como 10yr estan en un soporte y con aumento de volumen. es un indicativo de reversal

[alzamer]

Vos porque pensas que bajan los bonos en Usa?
A estos precios aún.

Es bastante obvio, por las mismas razones que bajaban los bonos en pesos a tasa fija en argentina ( desde fin de 2023 pasa lo contrario, han subido 200% en argetina)

Es por la mayor expectativa de inflacion.

Si la inflacion va a volver y sostenerse al mismo valor que a fines del 22 y comienzo del 23 (8%)

Por que motivo se va a invertir en un bono a 10 años que rinde 4,6% anual ( o sea -2,4% anual real) ? y pagar impuestos ???

Y que le debe pasar a esa moneda si hay un sustituto que no pierde o que gana en terminos reales ?

Ese sustituto sube, sube hasta encontrar un precio que este en linea.

En el caso del oro y la plata, que son sustitutos, hemos visto la reaccion por la repulsa al dolar.

Hay muchos sustitutos menos volatiles y mas utilizables tambien (teoría del valor : utilidad-escasez)

Acá, cabe aclarar que son especulativos, pero no se pueden emitir (son escasos) , y entonces el precio es tremendamente fluctuante.

Pero a lo largo de las décadas , desde 1971, si tenias 100 gramos de oro, ahora tambien, si tenias dolares en caja de seguridad, tenes un poco mas de 1 gramo, si tenias bonos del tesoro, tenes mas de 1 gramo, pero pocos y ademas tuviste que pagar impuestos a las ganancias, por perder.

[Exequiel]

Una cosa es lo militar ( esta muy mal ahi USA ahora), y otra cosa es lo que indique sobre la guita.

Los Brics (deuda en usd ?)

Animate a ponerla

Vos porque pensas que bajan los bonos en Usa?
A estos precios aún.

[alzamer]

Ir contra el dólar es ir contra todo el poder militar americano más o menos para mi. Muy difícil, algún día quizás suceda igual… por ahora no lo veo, más bien observo lo contrario, están pidiendo la escupidera los Brics con la deuda en dólares que tienen.
Usa está rompiendo todo lo que lo rodea, cosa de ellos estar mal pero los demás peor.

Una cosa es lo militar ( esta muy mal ahi USA ahora), y otra cosa es lo que indique sobre la guita.

Los Brics (deuda en usd ?)

Animate a ponerla

[Exequiel]

BTFP y RR cayendo

Reverse Repo plummets to $327.1BN from $407.3BN.

Para peor retirada de liquidez

[Exequiel]

Dice Hilaire Bellocq en su famoso librito "Las grandes herejias", que esta en el modo de ser de los hombres, el pensar que lo que siempre paso va a seguir pasando.
Lo decia en 1935 cuando se pensaba que los musulmanes estaban en una definitiva liquidacion.
El sostenia ( y tuvo razon) que por la naturaleza de esa herejia , sumamente inconvertible, podria resurgir.

Bien , lo que decis era cierto, pero posiblemente no lo sea en el futuro.

Es que esta vez, el dolar podría "volar" contra otras fiat , a causa de la suba de la tasa.

Pero ese no es un verdadero vuelo, ya ademas, es probable que sea fugaz, porque la mayor parte de las otras fiat no pertenecen a paises con una deuda de esa magnitud, donde a medida que sube la tasa, la deuda crece mas y mas (entre intereses y deficit estan al 9% del PBI anual.

Es similar a la argentina premilei, las tasas eran estratosféricas, y el dolar , el euro, y demas monedas le ganaban al peso.

Ir contra el dólar es ir contra todo el poder militar americano más o menos para mi. Muy difícil, algún día quizás suceda igual… por ahora no lo veo, más bien observo lo contrario, están pidiendo la escupidera los Brics con la deuda en dólares que tienen.
Usa está rompiendo todo lo que lo rodea, cosa de ellos estar mal pero los demás peor.

[alzamer]

El dólar y las yields se mueven iguales, por eso te vengo diciendo que el dólar se va a volar jaja.
Coincido en que estrangula al Mercado y le mete presión a la Fed.
Eran 4 bajas, después 3, luego 2.. ahora dicen este año en algún momento quizás 1. Panorama difícil

Dice Hilaire Bellocq en su famoso librito "Las grandes herejias", que esta en el modo de ser de los hombres, el pensar que lo que siempre paso va a seguir pasando.
Lo decia en 1935 cuando se pensaba que los musulmanes estaban en una definitiva liquidacion.
El sostenia ( y tuvo razon) que por la naturaleza de esa herejia , sumamente inconvertible, podria resurgir.

Bien , lo que decis era cierto, pero posiblemente no lo sea en el futuro.

Es que esta vez, el dolar podría "volar" contra otras fiat , a causa de la suba de la tasa.

Pero ese no es un verdadero vuelo, ya ademas, es probable que sea fugaz, porque la mayor parte de las otras fiat no pertenecen a paises con una deuda de esa magnitud, donde a medida que sube la tasa, la deuda crece mas y mas (entre intereses y deficit estan al 9% del PBI anual.

Es similar a la argentina premilei, las tasas eran estratosféricas, y el dolar , el euro, y demas monedas le ganaban al peso.

[09ezemarq]

Si, exactamente igual capaz no, pero siguen la misma línea. Tiene sentido además.
Se puso feo el Mercado ahora.

y si... vengo casi 65% entro bonos y cash hace casi cuatro meses esperando esto, medio precoz mi apreciación pero bue... Me perdi de ganar mucha mas guita estos meses. El +-35% de acciones las mantengo, ya fue... Mi negocio son las opciones y si vendo sólo puedo operar puts...

[Exequiel]

No se si tanto como moverse iguales, pero si, la correlación es altamente positiva entre yields y dólar, mi comitente da fe que es asi. Tengo una posición mas o menos grande que mantengo a largo plazo de CHF que uso para vender puts en el SIX, y también tengo treasuries de 10yr. Casi sin excepción, cuando me bajan los bonos (o sea sube el yield), los CHF se devaluan con respecto al dólar... No falla, a veces no es exacto, pero si, mueven muy parecido. Habría que ver en algún cataclismo X si se mantiene la correlación, eso no lo podría confirmar, pero en los últimos tres años es mas o menos como decís

Si, exactamente igual capaz no, pero siguen la misma línea. Tiene sentido además.
Se puso feo el Mercado ahora.

[esanpi]

Se siguen sumando nuevos shorts, hoy ya suman 100mil sell
seguimos shorteados desde 5181 buscando los 5125 y 5090

A esta hora, ya suman 215 mil nuevos shorts abiertos en SPX
EL Nasdaq no la pasa mucho mejor con casi 70 mil new sells

[09ezemarq]

El dólar y las yields se mueven iguales, por eso te vengo diciendo que el dólar se va a volar jaja.
Coincido en que estrangula al Mercado y le mete presión a la Fed.
Eran 4 bajas, después 3, luego 2.. ahora dicen este año en algún momento quizás 1. Panorama difícil

No se si tanto como moverse iguales, pero si, la correlación es altamente positiva entre yields y dólar, mi comitente da fe que es asi. Tengo una posición mas o menos grande que mantengo a largo plazo de CHF que uso para vender puts en el SIX, y también tengo treasuries de 10yr. Casi sin excepción, cuando me bajan los bonos (o sea sube el yield), los CHF se devaluan con respecto al dólar... No falla, a veces no es exacto, pero si, mueven muy parecido. Habría que ver en algún cataclismo X si se mantiene la correlación, eso no lo podría confirmar, pero en los últimos tres años es mas o menos como decís

[esanpi]

Toman posición, al cierre se sabrá cuantos quedaron adentro,
ahora hay 126mil nuevos contratos shorts, veremos si cierran.
Mientras no haya un cierre masivo, sigo shorteado el weekend.

Se siguen sumando nuevos shorts, hoy ya suman 100mil sell
seguimos shorteados desde 5181 buscando los 5125 y 5090