CEPU Central Puerto

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Gramar
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Gramar » Vie Nov 26, 2010 5:23 pm

Gracias Josef.

Espectacular cierre !!!

Josef
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Josef » Vie Nov 26, 2010 1:53 pm

Si Gramar, teniendo en cuenta lo que habia escrito antes que lo copio nuevamente :

"No conozco con precision los cambios normativos pero en principio, como minimo los ciclos pasan a 6 usd , lo que hace
que flat sean 4 usd, o sea el doble que hoy.

Para cepu2 que hoy recibe unos 4 millones de pesos mensuales de potencia por el ciclo, esto significa un ingreso adicional de 4 millones mensuales ,o sea unos 45 anuales.

En cuanto las tvs , no estoy seguro cuanto le reconocen actualmente, entiendo que unos 4,5 millones de pesos por algo asi como 900 MW reales. Aca el precio , si la informacion que se manejaba se ha confirmado, la potencia pasa a 10 usd, o sea flat ( 7 x 24 hs) unos 6,66 usd, estando actualmente en 2 usd.

De modo que los ingresos por potencia subirian casi 10,5 millones mensuales, unos 110 anuales.

Sumando ambos conceptos, los ingresos subirian en 155 millones de pesos anuales antes de impuestos......y entiendo que hay mas cambios.

Este incremento, y sin tener en cuenta que con la normativa vieja ya viene justificando a un P/E de 10 mas de 20 pesos de precios, le agrega a su precio objetivo la friolera de 155millones *(0,65)/88,5 millones de acciones = 1,3 pesos por accion de ganancia adicional ( multiplico el incremento de la ganancia antes de impuestos por 0,65 y divido por la cantidad de acciones),

A 32 pesos , valdria 2830 millones , es decir 700 musd, ( menos que el valor de sus activos, y ganara mas de 80 palos verdes... con DEUDA = 0)."


Lo que se lee en tel ambito daria tomando como base esto de arriba algo asi, y tratando de simplificar...

**************************************************************************************************************************************
Respecto de la potencia y de lo que habia escrito, habia puesto 6 usd para los ciclos y son 7,5 usd, un 25% mas de millones en este concepto.

Respecto de la potencia para TV , habia puesto 10 usd y son 8,8 usd, un 12% menos de extra millones

Respecto del mantenimiento para ciclos o tvs con gas no habia puesto nada y son 4 pesos mas, que es como agregar unos tres pesos mas de potencia en los mismos terminos que arriba, o sea se podria asimilar que en ciclos con gas la potencia sube en 8,25 usd en vez de 6. como habia dicho.
En tvs que sube en 9,5 usd en vez de 10 como habia escrito.


Respecto del mantenimiento con liquidos en ciclos o tvs , que en el caso de las tvs es el 90% del tiempo la mejora es 8 pesos que es como agregar 1,5 dolares a la potencia, y entonces en tvs estamos en 10,25 usd, por lo que los numeros que habia puesto en el foro son exactos aunque sumando otros elementos en TVs.

En ciclos , mas o menos el 40% del tiempo estan con liquidos, y como digo esto sube 1,5 usd , de modo que la " potencia" se va 9 usd en vez de 6 como habia puesto en el 40% del tiempo, y a 8,25 en el 60% restante ( con gas)

Entonces los numeros globales son mejores que los quepuse en el foro, especialmete en los ciclos. Habria que hacer la cuenta. Alguno quela haga, pero debe ser como un 20% mejores en promedio para puerto y un 30% para ceco que tiene mas componente de ciclos.

Sigue sin estar claro cual es el precio tope para el calculo del margen con gas que era de 120 $. Eso no se menciona en
el articulo.

PELADOMERVAL
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor PELADOMERVAL » Vie Nov 26, 2010 1:44 pm

aeste papel solo le flata marketing,,,,y el cielo es el techo,,

Gramar
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Gramar » Vie Nov 26, 2010 1:14 pm

Encontré esto:

" La remuneración total por megavatio pasará de 12 a 35 pesos (casi tres veces más) para las usinas turbovapor y de 12 a 30 pesos (150%) para los ciclos combinados. Dentro de ese precio, la parte correspondiente a operación y mantenimiento pasa de 9 a 13 pesos (44% más) si se genera con gas y de 17 a 25 pesos (47% más) si se usan combustibles líquidos. "

http://www.lapoliticaonline.com/noticia ... ricas.html

PELADOMERVAL
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor PELADOMERVAL » Vie Nov 26, 2010 1:07 pm

si si,,es como usted dijo,,,mas o menos,,un no me canso de agradecer su buen acto de compartir sus conocimientos con nosotros,,,deberia subiry fuerte,,pero paso a pasom,,

Josef
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Josef » Vie Nov 26, 2010 12:58 pm

En el ambito de hoy estan con bastante precision los cambios normativos.

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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Luis XXXIV » Vie Nov 26, 2010 11:39 am

PELADO tiempo al tiempo, todo llega.

Gramar
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Gramar » Vie Nov 26, 2010 11:15 am

Las dos generadoras van a dar muchas alegrías. Acá tenes el "pequeño" aliciente de importantes dividendos anuales.

PELADOMERVAL
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor PELADOMERVAL » Vie Nov 26, 2010 10:57 am

hoy no creo que lo haga,,porque aca si no hay marketing,,cuesta todo el doble,,pero deberia hacer plaza y re contra plaza,,este papel,, o no josef?
como siempre se agradece por compartir la info y el conocimineto en el foro

Josef
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Josef » Jue Nov 25, 2010 11:13 pm

chory461 escribió:Josef,

Coincidiendo con el análisis tuyo y por cierto muy preciso, aún falta saber cuanto dinero mas se va a ganar adicional cuando el CC genere con GAS porque tambien hay incrementos en las generadoras cuando lo hagan con GAS. Debería haber mas incremento aún. Con estos precios que si bien mejoran no son suficientes para lograr una mejora en inversiones significativas.


"Sumando ambos conceptos, los ingresos subirian en 155 millones de pesos anuales antes de impuestos......y entiendo que hay mas cambios"

Si chory461, en mi nota previa me referia a eso, pero no tengo precision de los cambios, se que el tema es la modificacion del precio tope de 120 pesos con gas.

Vale recordar que los ciclos estan ahora con gas, lo tienen desde aproximadamente mediados de septiembre hasta abril inclusive y algo de mayo,

chory461
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor chory461 » Jue Nov 25, 2010 8:51 pm

Josef,

Coincidiendo con el análisis tuyo y por cierto muy preciso, aún falta saber cuanto dinero mas se va a ganar adicional cuando el CC genere con GAS porque tambien hay incrementos en las generadoras cuando lo hagan con GAS. Debería haber mas incremento aún. Con estos precios que si bien mejoran no son suficientes para lograr una mejora en inversiones significativas.

cemos
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor cemos » Jue Nov 25, 2010 6:54 pm

Josef:
Muchas gracias por toda la información que compartís con nosotros.

Gramar
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Gramar » Jue Nov 25, 2010 6:24 pm

Impresionante el beneficio de los anuncios. Sabía que eran muy buenos, pero no tenía los números concretos.
Tiene un largo trecho por subir SOLAMENTE para quedar bien valuada..., habiendo tantas empresas "caras"...
A su vez, si el dividendo por este Ejercicio es interesante, el del año próximo debería ser jugosísimo.
Todo para ganar muy buena plata acá.

Gracias Josef por la información.

Josef
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor Josef » Jue Nov 25, 2010 6:09 pm

Hoy en el Cronista salio el anticipo :


http://www.cronista.com/notas/254350-cr ... electricas

Pero , como decia no se los detalles, aunque lo de la potencia, si tiene que ser algo bien concreto porque se venia negociando hace 9 meses.

PELADOMERVAL
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Re: CEPU2 Central Puerto

Mensajepor PELADOMERVAL » Jue Nov 25, 2010 4:10 pm

josef,,,esos cambios donde salieron? se anunciaron?


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