CEPU Central Puerto

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fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Jue Oct 11, 2018 12:22 pm

Yops escribió:acá los profesionales vamos a largo plazo :respeto:

ese sí que es el comentario mas amateurs.......van a largo, porque no saben cuando o en que vida se juntan con la que pusieron....

Yops
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Yops » Jue Oct 11, 2018 12:14 pm

acá los profesionales vamos a largo plazo :respeto:

Mr_Baca
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Jue Oct 11, 2018 12:13 pm

* no por ADR, sino para toda la empresa :idea:

Mr_Baca
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Jue Oct 11, 2018 12:11 pm

Bajamos precio objetivo de 5 usd a 2.7/8 usd

POLI
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor POLI » Jue Oct 11, 2018 12:11 pm

Que gil de goma me pregunto porque no vendi cuando toco $ 47,10 ? bueno ahora agua y ajo, y a seguir esperando la repuntada.

Mr_Baca
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Jue Oct 11, 2018 12:02 pm

fabio escribió:cuantas mujeres son mas lindas a los 35 que a los 25......


Solo la tuya :102:

fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Jue Oct 11, 2018 11:58 am

Mr_Baca escribió:Claro, atractivo en 5 dólares. Es como decir, mi mujer en 10 años, se pone atractiva.

Basta de amateurismo conyugal :abajo:

cuantas mujeres son mas lindas a los 35 que a los 25......

lestat
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor lestat » Jue Oct 11, 2018 11:52 am

BarbasV escribió:No se si se publico esto, viendo el balance de CEPU se puede inducir un valor mayor al mencionado por lestat en un comentario anterior.
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000

Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17

Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD

Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..

Para el valor de los activos yo tomo la siguiente aproximación:

- 350 mil dólares por MW de turbina vieja
- 1,2 millones de dólares por MW de CC
- 1,8 millones (por 6/30 años de concesión) de Piédra del Águila

Que creo que es cercano al costo de reposición, es decir, cuánto le costaría a un competidor armar activos idénticos a los de CEPU... que a medida que se normalize la industria y la situación, va a haber interesados porque es un sector rentable. Sumando los créditos a cobrar, el capex desembolsado en los proyectos nuevos, etc, da más de 21 dólares por ADR.

Sobre esos activos, la rentabilidad de la empresa (250 palos de EBITDA) es del 8%, y creería que más de 12% para las licitaciones de Energía Nueva que se ganaron. Y como poco, durante el gobierno anterior que incluyó pateos en los pagos, etc, la rentabilidad me parece que no bajó del 6%.

Con lo cual, en este contexto de tasas altas de bonos y la posibilidad de un cambio de signo político (siempre latente), amerita que Cepu cotice con un ligero descuento sobre el valor de los activos, pero no a menos de la mitad como estamos viendo. El precio de hoy es demasiado barato como para dejarlo pasar y, en mi caso, ahorrar mis pesos en otra cosa que no tenga en todo caso, un descuento similar sobre el valor de los activos... que además de ser todos activos tangibles son activos con una rentabilidad razonable.

fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Jue Oct 11, 2018 11:45 am

Mr_Baca escribió:Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica

este papel se puede poner atractivo en 5 dolares...si no aparece un cisne negro..que si aparece....que creo que ni va a cotizar

fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Jue Oct 11, 2018 11:45 am

Mr_Baca escribió:Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica

este papel se puede poner atractivo en 5 dolares...si no aparece un cisne negro..que si aparece....que creo que ni va a cotizar

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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Jue Oct 11, 2018 11:44 am

Roque Feler escribió:No se cómo te afectará a vos, pero el tipo es homofóbico y muchos tendrán que emprender el amargo camino del exilio...


Estimado Roque, a los inversores de largo plazo y value finders, nada nos afecta :arriba:

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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Roque Feler » Jue Oct 11, 2018 11:37 am

Mr_Baca escribió:Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica

No se cómo te afectará a vos, pero el tipo es homofóbico y muchos tendrán que emprender el amargo camino del exilio...

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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Jue Oct 11, 2018 10:52 am

Seguimos dando hasta que Bolsonaro nos declare la guerra, nos derrote y extinga la republica

Nico0510
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Nico0510 » Mié Oct 10, 2018 8:48 pm

BarbasV escribió:No se si se publico esto, viendo el balance de CEPU se puede inducir un valor mayor al mencionado por lestat en un comentario anterior.
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000

Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17

Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD

Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..

Y a eso súmale mucho valor oculto y ya amortizado en los balances...sin contar que los parques eólicos todavía no impactaron en los números! Recién en el tercer trimestral van a empezar a aparecer los primeros impactos. 2019 y 2020 van a ser impresionantes para cepu

BarbasV
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor BarbasV » Mié Oct 10, 2018 8:06 pm

No se si se publico esto, viendo el balance de CEPU se puede inducir un valor mayor al mencionado por lestat en un comentario anterior.
El monto asegurado segun trimestral del 30/06 para las plantas, maquinas, etc es de 3.853.932.000 USD (adjunto, bajo de 4mill al 31/12/2017) lo que al cambio de 37 ARS son 142.595.484.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 14.353.783.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 9.000.000.000
Restamos
- Total de pasivos 15.796.859.000

Valor libro corregido CEPU= 150.152.408.000
Cantidad de acciones en circulacion= 1.514.022.256
Valor estimativo segun este calculo = VLC/ACCIONES= $99,17

Valor en USD cambio 37ARS= 4.058.000.000 USD

Son números muy gruesos, pero con el balance de diciembre llego a cotizar a este valor..
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