Matu84 escribió: ↑
Buena data, esta mal lo del final. El fondo al hacer el rolleo pierde $usd por el costo administrativo, ese es el famoso decay. Pero que este en contango no representa perdidas, o ganancias en backwardation.
Si tenes razón, en realidad es el precio de compra, corrijo el texto
y que pasa cuando se hace el roleo, que venden el contrato que esta por vencer y compran el siguiente, supongamos que el contrato lo compró a $30 y al finalizar lo vende a $20 (el famoso contango), el ETF pierde un 33%.
For example, if the longer-term price was $40 and the shorter-term price remained at $50, then one would expect, if other factors remained constant,
to earn $10, which would theoretically be realized when the contract purchased at $40 was later sold at $50.
Si en cambio el contrato que tiene que vender lo compró a $20 y y al finalizar lo vende a $30 (el famoso backwardation), el ETF gana un 50%.
For example, if the longer-term price was $50 and the shorter-term price remained at $40, then one would expect, if other factors remained constant,
to lose $10, which would theoretically be realized when the contract purchased at $50 was later sold at $40.
Gracias por tú comentario.
