paisano escribió: ↑ A ver pasemos la cosa en limpio, el valor que cotiza el USO es el valor de su NAV.
Captura 1.PNG
Acá en Bloomberg tenes tanto el Net Assets como el NAV, su cociente es la cantidad de títulos en circulación.
Como sacan el Net Assets, valorizando los activos que tiene el fondo, los principales activos te los muestran en una tabla que ponen más abajo.
Captura 2.PNG
https://www.bloomberg.com/quote/USO:US
y en link siguiente se puede revisar la misma información para el caso de UCO.
https://www.bloomberg.com/quote/UCO:US
El tema con los futuros de petróleo que tienen en la cartera es cuando tienen que hacer un roleo para evitar hacerse del físico y eso sucede todos los meses 3 días hábiles antes del día 25 de cada mes.
Captura 3.PNG
acá se puede ver el calendario para los meses venideros, y esta la pestaña para ver las condiciones del contrato.
https://www.cmegroup.com/trading/energy ... tures.html
y que pasa cuando se hace el roleo, que venden el contrato que esta por vencer y compran el siguiente, supongamos que el contrato que tiene que vender vale el último día $20 y el nuevo que van a comprar cotiza a $30 (el famoso contango), el ETF pierde un 33%.
Si en cambio el contrato que tiene que vender cotiza el último día a $30 y el nuevo que van a comprar vale $20 (el famoso backwardation), el ETF gana un 50%.
ACLARACIÓN: No soy experto en este tema, estoy tratando de entenderlo al igual que varios de ustedes, así que tratemos de ver si entre todos podemos finalmente entenderlo. Comentario, criticas, serán bien recibidas.
Buena data, esta mal lo del final. El fondo al hacer el rolleo pierde $usd por el costo administrativo, ese es el famoso decay. Pero que este en contango no representa perdidas, o ganancias en backwardation.