MIRG Mirgor

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MT
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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor MT » Lun Abr 26, 2010 11:03 am

veamos escribió:MT: el consumo de aires aco0ndicionados hay que empezar a descartarlos por 2 cosas ya paso la temporada alta de venta de aires y porque el boom se dio el año pasado y el anterior ahora no hay ventas record, si hay ventas record en lcd y computadoras cosas que mirgor no fabrica ni vende.

en lo personal podes comparar perfectamente el 2007 y el 2009 si bien hubo una gran crisis entre medio, en este rubro (automotor) no hubo gran variacion de echo mucha gente entre tener la guita guardada o cambiar de auto cambia el auto.

La unica variacion puede ser la deuda al comprar Iatec, hay que ver como se comporta esta ultima con el tema de electrodomesticos, por mas promocion industrial que pueda haber no sirve de nada si no esta produciendo ahora lo que se vende (LCD Y NOTEBOOK), por ende en este sector lo veo medio para atras.

Lo que lo veo interesante es en la venta de autopartes y aires para autos (gran cantidad de fabricacion nacional)

Veremos que noticas traen del sur los que van y si realmente se comporta como uno espera


De que deuda al comprar Iatec estás hablando?, vos pensás que se dejaron de vender aires residenciales en Argentina porque pasó el calor?, lo que vos llamás "temporada alta" de venta de aires comienza en agosto, y no en enero como todo el mundo cree... además tenés un consumo regular por el equipamiento de unidades nuevas (nuevos departamentos) y el fuerte crecimiento de los equipos frío/calor en detrimento de los equipos de frío solo. En lo que respecta a aires residenciales el 2009 no trajo ningún boom, por el contrario fue un año bastante flojo, por lo tanto con poco este puede ser sustancialmente mejor, y lo que es claramente favorable es el agotamiento del importante stock que tenían los retails a principios del año 2009.

Puede ser que tengas una visión un tanto cortoplacista, pensás acaso que el año entrante no se venderán televisores u hornos o equipos de aire residenciales o celulares? Mirgor siempre se manejó en forma seria y pensando en el largo plazo. Es así como provee a VW que es el principal productor de automóviles del mundo, a Carrier que es la primera empresa en ventas de equipos de aire residenciales y posiblemente le fabrique a Nokia los celulares, siendo también la Nro. 1 del mundo... obviamente son puntos de vista, pero no llegás a ser proveedor de esas compañías si no tenés un proyecto serio atrás...

Josef
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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor Josef » Lun Abr 26, 2010 10:27 am

Josef escribió:
No es asi, hasta 2007 la empresa crecio sin problemas financieros.

Comparando 2009 con 2007 , vemos que no crecio , y que el resultado operativo es seis veces menor (60 millones versus 11 millones actuales), y la facturacion es la misma.

Ademas de eso, hay un resultado financiero negativo por 20 milones de pesos con un pasivo parecido al del 2007 pero antes casi no tenia deuda bancaria y tenia gastos financieros despreciables.

Lo que la perjudico fueron las inversiones en que se metio justo antes de la crisis, la transformacion de parte de la deuda en bancaria, los impuestos provinciales y los demas aumentos de costos que no pudieron ser trasladados a precios.

Observemos si con mas, pero mucho mas crecimiento , furctifican las inversiones realizadas a destiempo y retorna a margenes razonables.


No se que es un analisis sesgado.

Esto lo que es es un analisis real, es exactamente lo que sucedio, y no digo que no pueda mejorar , digo que en los ultimos tres años crecio 0. No es su culpa, es lo que paso, lo que les paso. Todo esta muy justificado pero PASO.

Con la misma facturacion que 2007 el resultado 2009 fue 70 millones peor, eso debera ser revertido con un crecimiento
exponencial, y a eso hay que observarlo.

MT
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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor MT » Lun Abr 26, 2010 9:39 am

Josef escribió:
No es asi, hasta 2007 la empresa crecio sin problemas financieros.

Comparando 2009 con 2007 , vemos que no crecio , y que el resultado operativo es seis veces menor (60 millones versus 11 millones actuales), y la facturacion es la misma.

Ademas de eso, hay un resultado financiero negativo por 20 milones de pesos con un pasivo parecido al del 2007 pero antes casi no tenia deuda bancaria y tenia gastos financieros despreciables.

Lo que la perjudico fueron las inversiones en que se metio justo antes de la crisis, la transformacion de parte de la deuda en bancaria, los impuestos provinciales y los demas aumentos de costos que no pudieron ser trasladados a precios.

Observemos si con mas, pero mucho mas crecimiento , furctifican las inversiones realizadas a destiempo y retorna a margenes razonables.


Josef, tu análisis es demasiado sesgado... voy a responderte párrafo por párrafo:

* No podés comparar 2009 con 2007, ya que en el medio tuviste una crisis financiera mundial que fue comparada por la importancia con la del año 29.
** No hubo inversiones a destiempo, no se cuantas veces viajaste a Tierra del Fuego y recorriste las plantas de Mirgor, pero por los comentarios de gente que iba seguido y por lo que pude ver personalmente cuando estuve, la inversión fue constante y sostuvo el crecimiento que fue teniendo la empresa en facturación y en utilidades (hasta el 2008).
*** Con respecto a lo anterior quiero recordarte que según las estimaciones del año 2007 y primeros meses del 2008 se esperaba una producción de 1M de automóviles para este año... y que dicha proyección quedó trunca por la crisis.
**** Los aumentos de costos así como los nuevos impuestos no pudieron ser trasladados a precios producto de la crisis, toda la industria se tuvo que ajustar y tratar de mantener los precios. Hoy estamos viendo un incremento en el valor de los vehículos y por sobre todo de los aires residenciales.
***** Mirá la evolución de la cuenta INVERSIONES en el balance esquematizado
****** Mirá también la evolución de las deudas que pasaron de 40M en el 4to trimestre del 2005 a 227M en el 2008 bajando a 187M en el 2009. El cambio por deuda bancaria no fue una opción, sino que se debió al endurecimiento de las condiciones externas y al acortamiento de los plazos de pagos al exterior principalmente.
******* Tuviste también un endurecimiento de las tasas de interés en el 2009 en comparación con el 2007

Padrino me hacía notar el viernes, los precios que tienen los equipos de aire residenciales en estos momentos en Garbarino y Frávega. Hoy un equipo de 2250 de segunda marca no baja de 1900 pesos cuando hace tan solo 6 meses te los tiraban por la cabeza a menos de 1400 pesos.
Coco si podés sería bueno que veas en Megatone si los precios de los aires residenciales incrementaron su valor en los últimos meses (después de agotarse el stock) y en que porcentaje subieron.

Una de las consultas para efectuar al directorio en la Asamblea es como está la relación con las terminales y si están pudiendo trasladar el incremento de costos (Como bien hizo notar Gustavo la UOM viene con un 25% de aumento

Josef
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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor Josef » Dom Abr 25, 2010 9:04 pm

MT escribió:No hay propuesta de dividendos ni la va a haber en el corto plazo... la empresa tiene una situación financiera complicada producto del continuo crecimiento que vivió en los últimos 5 años. Asimsimo va a necesitar caja para sostener lo que viene...


No es asi, hasta 2007 la empresa crecio sin problemas financieros.

Comparando 2009 con 2007 , vemos que no crecio , y que el resultado operativo es seis veces menor (60 millones versus 11 millones actuales), y la facturacion es la misma.

Ademas de eso, hay un resultado financiero negativo por 20 milones de pesos con un pasivo parecido al del 2007 pero antes casi no tenia deuda bancaria y tenia gastos financieros despreciables.

Lo que la perjudico fueron las inversiones en que se metio justo antes de la crisis, la transformacion de parte de la deuda en bancaria, los impuestos provinciales y los demas aumentos de costos que no pudieron ser trasladados a precios.

Observemos si con mas, pero mucho mas crecimiento , furctifican las inversiones realizadas a destiempo y retorna a margenes razonables.

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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor MT » Sab Abr 24, 2010 7:39 pm

aleelputero(deputs) escribió:alguien sabe si hay alguna propuesta de esta de pagar dividendos o algo asi atratarse en la asamblea?


No hay propuesta de dividendos ni la va a haber en el corto plazo... la empresa tiene una situación financiera complicada producto del continuo crecimiento que vivió en los últimos 5 años. Asimsimo va a necesitar caja para sostener lo que viene...

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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor aleelputero(deputs) » Sab Abr 24, 2010 7:30 pm

todo en la vida tiene un tiempo que hay que respetar......te suena la palabra "timming".....creo que esta lateralización la anunciamos con MT hace ....?????......2 meses.....cuando la mayoria (que ya no escribe) la veian en $ 100 en "dias"......
que los va a tocar (los $ 100) no tengas dudas......próximos datos que pueden mover el papel:

_ Noticias de la asamblea 29/4
_ Datos de ADEFA ABR (espectaculares ???) 5 o 6 de Mayo
_ Números del 1Q 2010 ....creo que 10 o 12 de Mayo fecha tope de la presentación.

Salu2 y paciencia.


me resumiste lo que estaba buscando

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Re: MIRG Mirgor

Mensajepor aleelputero(deputs) » Sab Abr 24, 2010 7:27 pm

alguien sabe si hay alguna propuesta de esta de pagar dividendos o algo asi atratarse en la asamblea?


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