MIRG Mirgor

[mirgorenado]

Moon... leíste el Ieco?

[mirgorenado]

La conclusion es simple, si le va bien a mirgor es poque le va bien al pais, entonces antes de ser socio de mirgor es mas positivo ser socio del pais, como inversor tvpp es menos manipulable que acciones con escaso volumen. Esto es algo muy importante y que, quienes frecuentan este topico con habitualidad deberian hacer notar.

Esto no es del todo cierto... puede serlo, pero no es tan lineal. Como bien ha expresado Renuncioahora en algún posteo anterior, el gobierno marcó la cancha y estableció las reglas. Dentro de esas reglas habrá ganadores y perdedores, y nadie sabe a ciencia cierta cual va a ser el resultado final... en el caso de Mirgor, es esperable un crecimiento en términos absolutos pero también en términos relativos: Va a incrementar su producción de celulares ocupando con productos propios el lugar de los productos importados básicamente de México y Brasil, acá si el país de algún modo se beneficia porque se incorpora valor en Argentina generando empleo (mucho o poco eso es materia de otro análisis). En lo que respecta a la producción de televisores, Mirgor suplanta la producción que ya se realizaba en el país por parte de NewSan, acá el resultado para Mirgor es importante, pero en lo que respecta al conjunto es de suma 0, es mercado ganado a la competencia. Por eso dije en infinidad de oportunidades que independientemente de un posible enfriamiento de la economía, en el caso de Mirgor el resultado esperable para el 2012 será altamente favorable.

El cupón es un gran instrumento, pero si el país crece a una tasa inferior al 3,3%, Mirgor igualmente podrá crecer a tasas mucho mayores, y el cupón al no pagar en el 2013 verá resentido su valor... por el contrario si el país crece a tasas superiores a las indicadas tenés en el cupón un excelente instrumento de inversión...

Por eso tengo Mirgor y por eso tengo cupones...

[jesus330]

El vivir con lo nuestro, el futuro es enorme para ésta!!!!!!

[mirgorenado]

Lo que son las cosas. Tambien, como renuncioahora hablaba con un amigo. No en comun. Le llamaba la atencion, leyendo numeros de los ultimos ejercicios lo acotado de las utilidades de la empresa teniendo en cuenta el sin fin de beneficios nacionales y provinciales. Tambien la falta de pago de dividendos, el constante aumento de fletes y salarios, la escasa rentabilidad de interclima en particular. Measusto que deje de lado invertir parte del pago de tvpp. Viendo los pauperrimos volumenes locales, salvo, sofisticados inversores, nadie le pone un peso.

Estimado:

Utilidades: El negocio de Mirgor es de bajo margen y mucho volumen. En algunos casos el margen es del 4% sobre ventas, en otros del 5% y en algunos puede acercarse al 7%... difícilmente pueda superar ese número (en las actuales condiciones). El motivo del bajo margen está relacionado con las condiciones de fabricación y venta: No hay riesgo comercial, no hay costo financiero en la importación de insumos, y se termina aplicando un margen sobre los costos de producción. Por lo tanto si un cliente va a la quiebra o se concursa (como fue el caso de Bonesi o de Bazar Avenida) Mirgor cobra igual (esto es así en electrónica de consumo). Solamente puede haber un margen mayor en autopartes, pero requiere de otras condiciones cambiarias para poder obtenerlo.

Beneficios fiscales: Los mismos tienen relación con la situación geográfica. La producción está ubicada a mas de 3000 km de los centros de consumo, el costo de flete y transporte es por demás elevado. Sin beneficios fiscales no habría industria en tierra del fuego. Además los salarios no tienen nada que ver con el resto del país, cualquier tipo que recién ingresa cobra arriba de 8 o 9 lucas, sin ningún tipo de experiencia o profesión.

Aumento de Fletes y Salarios: Como expresé en el primer punto en lo que respecta al negocio de la electrónica, los incrementos de fletes y salarios son trasladados a los clientes en forma automática. El límite pasa a ser la competencia con el importado, pero cuando no hay competencia porque tenés vedado el ingreso de productos importados... No es así en el rubro autopartes.

Rentabilidad de Interclima: Acá hay un error por desconocimiento. El tema fue largamente explicado en este foro... Interclima tenía un negocio hasta mitad de año y otro muy distinto desde ese momento en adelante... ya el 3Q11 trajo casi 9 palos de utilidad que no se visualizó por una previsión por obsolescencia.

Opción al TVPP: Son negocios distintos... el TVPP si el país crece por sobre el 3,3% es un excelente negocio, de los mejores que hay en el mercado. Lo de Mirgor no es comparable... va a ser un gran negocio, ya en el tercer trimestre vimos una puntita... y faltaba casi toda la electrónica para LG... y los negocios por venir que van a ser muchos. Cuanto mas se cierre la economía mayor cantidad de negocios va a tener Mirgor... el principal activo de Mirgor es la forma en la que trabajan, la seriedad con la que se manejan, por eso acordó con las principales empresas del mundo en cada rubro... no hay segunda marca.

Dividendos: La historia no la ayuda, el constante crecimiento tampoco (hace dos años facturó 900 palos, este año va a facturar 3400). Veremos como evoluciona este tema en los próximos dos años... yo tengo mis expectativas, pero a diferencia de los números y de las proyecciones de ventas, no tengo ninguna certeza... la Anses en algún momento comenzará a presionar para cobrar dividendos, acá estamos alineados.

[moonraker]

La conclusion es simple, si le va bien a mirgor es poque le va bien al pais, entonces antes de ser socio de mirgor es mas positivo ser socio del pais, como inversor tvpp es menos manipulable que acciones con escaso volumen. Esto es algo muy importante y que, quienes frecuentan este topico con habitualidad deberian hacer notar.

[moonraker]

Lo que son las cosas. Tambien, como renuncioahora hablaba con un amigo. No en comun. Le llamaba la atencion, leyendo numeros de los ultimos ejercicios lo acotado de las utilidades de la empresa teniendo en cuenta el sin fin de beneficios nacionales y provinciales. Tambien la falta de pago de dividendos, el constante aumento de fletes y salarios, la escasa rentabilidad de interclima en particular. Measusto que deje de lado invertir parte del pago de tvpp. Viendo los pauperrimos volumenes locales, salvo, sofisticados inversores, nadie le pone un peso.

[trebol4hojas]

cumplo, hoy me las acreditaron

a mi aca en Rava todavia NOOOOOOOOOOOOO!!!!!!!!!!

[Autobahn]

Me parece que algunos aprovecharon que les acreditaron las acciones del split para comprar un split.

[jesus330]

I.PROFESIONAL, LA RECOMIENDA COMO UN REGALITO, VEREMOS????

Menos mal "LA HUNDIO"

[jesus330]

I.PROFESIONAL, LA RECOMIENDA COMO UN REGALITO, VEREMOS????

[trebol4hojas]

a mi aca en Rava todavia NOOOOOOOOOOOOO!!!!!!!!!!