MIRG Mirgor

[Maurodls]

1º Estan vaciando Interclima, pronto la liquidaran.
2º Arrancan con la producción de Nokia
3º Records en producción automotor.

Proximos trimestres vendran mejores, este fue el ultimo malo.

[mcastell]

Qué paliza hoy, aun estando en baja todo el mercado!
¿Presentó el tan esperado Balance?

[Capitalista]

MIRG $ 65,500 -7,68 150,00 $ 66,100 $ 68,500 200,00 $ 44.200,00

[MT]

menos mal que hay record de produccion

Diego, el récord de producción es en automóviles, pero los márgenes de rentabilidad se redujeron muchísimo. La pérdida igualmente es debido a la controlada Interclima que tiene una producción claramente estacional (fabrica la parte de aires residenciales, la campaña se desarrolla de julio a diciembre), el 15% se produce durante el primer semestre y el 85% restante durante la segunda parte del año.

Durante los primeros dos trimestres del año no hubo casi venta de equipos de aire residencial ni de celulares. El tercer trimestre como puse en el post anterior, debería venir con mejores números aún de Mirgor, con el 30%/35% de la venta anual de Interclima y con celulares Nokia.

[diego0708]

menos mal que hay record de produccion

[valiant]

gracias por tu aporte mt.

[MT]

Algunas consideraciones preliminares de los números:

El primer trimestre había tenido una pérdida operativa de 7,5M, este trimestre vino con una ganancia operativa de 1,7M. La pérdida del primero se debía casi con exclusividad a Interclima ya que durante los dos primeros trimestres la empresa casi no tiene actividad. Habría que ver como vino la pérdida de Iatec por el armado de lo de Nokia, y como vinieron los números de Interclima (los que no deben distar mucho de los del primer trimestre).

La carga financiera es tremenda, 6,2M contra 3,2M del primer trimestre, la deuda financiera al primer trimestre rondaba los 80M, al 31 de mayo el BCRA informaba una deuda superior a los 150M. Si vemos los números del activo y pasivo, ambos crecen en casi 90M esto se debe a la mayor compra que debe realizar la empresa para afrontar la producción (principalmente de Interclima) del tercer y cuarto trimestre. Para fin de año la deuda financiera debería volver a estar por debajo de los 80M.

Si los números de Interclima son similares a los del primer trimestre, Mirgor ganó 9,2M mas en el trimestre. La producción estimada para el tercer trimestre debería (en el caso del sector automotriz) venir mejor que en el segundo por lo tanto la ganancia estimada debería ser mayor a los 9M. A eso hay que sumarle números positivos de Interclima y algo de ganancia de Iatec. Por lo tanto el tercer trimestre debería revertir la pérdida del primero y segundo y dejar números en positivo.

Igual vamos a tener que esperar el balance completo para conocer un poco mejor donde está la pérdida de la empresa...

Posteo del 7 de julio

Re: MIRG Mirgor
por MT el Mié Jul 07, 2010 7:51 pm

En este tercer trimestre se tendrían que comenzar a ver los resultados... el primero y el segundo son historicamente los mas flojos (de hecho Interclima casi no tiene ventas y es un lastre para Mirgor), en el segundo debería haber facturado alrededor de 300M pero los números de utilidad deberían ser bajos. En el tercero y en el cuarto se debería apreciar el gran momento de la industria automotriz.
MT

[valiant]

no soy un experto en mirgor,pero no me gusta ni medio ese resultado.

[BUNKER]

No veo interés por la acción, hubo momentos que no había punta compradora. Solo la puede salvar que venga bien en este trimestre....., sino hay que ir a bucarla más adelante, y pueden pasar miles de cosas antes que llegue el calor. A futuro la empresa debe demostrar que la unidad de venta de celulares le da ganancias continuas y desestacionalizadas. No estoy comprado, todavía la veo testenado un piso de 65.

[MT]

Es verdad que a los papeles hay que esperarlos, pero tambien es verdad que el mercado es anticipacion y si realmente vendria tan bien la empresa a esta altura tendria que haber subido un poco mas.

Primero la noticias de los celulares, despues el incremento de aires para automotores sin embargo sigue petrificada..., tambien hay que distinguir cuando una accion se pone de moda o cuando una accion es controlada para la especulacion,
despues de todos los datos que hubo yo ya la estoy mirando con mas desconfianza...

Teco es por lejos la mejor acción del Merval, no tiene deuda, gana plata a rolete y reparte buenos dividendos... vino con un balance de la ostia y la mataron. El 35, el 38 y el 51 se cansaron de vender debajo de 14,7... ponían paredes de 30 o 40 mil papeles. Me cansé de llevarles (tengo mas del 35% de mi tenencia en TECO) ayer pegó un 7% de suba porque se pusieron de acuerdo los tanos con los W. Con Moli pasó algo similar, un empresón que también gana mucha guita en rubros estratégicos de la Argentina como son los alimentos y los biocombustibles, le decían la momia... hoy está en máximos.

Los fundamentos a la larga deben prevalecer.