Capacitacion y Bibliografia Bursatil

[aleelputero(deputs)]

Jaaaa no tanto che gracias igual, mira el aumento de valor extrinseco y mas de los puts depende de la volatilidad asociada al “miedo“. La volatilidad asociada a la codicia ( expectativa a que suba ) aumenta el VE de los calls. (Teoria). Mira aunque es un tema complejo, no por nada los distintos modelos de medirlas y estimarlas llamese B & S. Etc Recibieron premios nobeles por dicho trabajo, lastimosamente no existe la varita magica para saber cuando podria aumentar o disminuir la misma, por supuesto que hay metodos para estimar cuanto podria ser la misma, pero es enkilombarte al dope, y creo yo no es de utilidad salvo que operes solo opciones, cosa que no recomiendo en nuestro mercado ya que no hay liquidez, no hay muchos activos para elegir, ( diversificacion casi nula), y encima a veces se te cae el sistema y en un dia podes perder mucho o el 50% de tu capital, ya que no podes cerrar tus posiciones, el que te dice que hay que ser maestro de ajedrez, pero no te postea ni una p.. Operacion clara y encima critica a los que la hacen, es un farsante que encima tiene la caradures de llamar farsantes a los que si lo hacen ( el que le quede el saco, que se lo ponga). Hay cosas puntuales y cortittas que podes hacer y que son aprovechables, pero de ahí a operar solo opciones, acaa no. Claro si me quedo “seco“ por h o por b, no tendria mas remedio que empezar de nuevo por ahí y jugarmela. Bueno sigo hay un metodo, ( no te la voy a escribir tranqui) que explica, por que el valor extrinseco o temporal es mas alto en las bases At the money que las in the money etc. Yo trate de hacer lo mas “facil“ posible la “cosa“ estableciendo unos parametros porcentuales, relacionando el precio del activo, la distancia entre bases, entre bases y el precio etc etc es decir todo ese kilombito de volatilidad alta, baja , media etc, lo pase a porcentajes para que sea facil para el lector comun, y de ahí sepa calcular los diferentes escenarios en guita, de como te saldria cada cosa. Inclusive hay softwares que tomaron esa idea mia ( te guste o no te guste fernandito) y asi te calculan al toque, cobertura, tasa de lanzamiento cubierto, rendimiento anualizado etc. Inclusive algunas estrategias, muy puntuales con opciones, costo de armar la misma etc etc , para cada uno de los activos de nuestro merval, Esto da un panorama claro tanto al que compra o al que lanza lotes. Y sirve para no pagar de mas y no recibir de menos llegado el caso. En nuestro caso puntual mi consejo es analizar primero hacia donde va el activo en Primer termino, despues en base a eso, suponte que vas a comprar un put para cubrirte y ves que estan “carisimos“ ahí es cuando decis, conviene hacer esto? Y de ultima como lo puedo contrarrestar? A ver cuanto pagan de VE los calls, recupero algo de ese costo? y ahí la ves viste. Lastimosamente esto no tiene que ser tannn mecanico, yo estableci pautas mecanicas, pero para que el que no sabia nada de nada, tenga una guia, despues de ahí existen miles de combinaciones y por ahí anomalias que vas a detectar, y la experiencia junto con tu razocinio ya te va a ir dictando varias alternativas convenientes o mas convenientes inclusive. Ejemplo diras: “a ver este put a Dic esta caro? pero a ver este otro con un vto a febrero ( 2 meses mas ) es mas conveniente o no este que el otro? etc etc. Fijate vos que asi y todo uno comete errores, yo por no pagar cobertura con los tvpp el 27 de marzo y no “perder“ entre un 5% o 6% por ahí segun recuerdo del costo del put ( por que me parecia alto), me comi una baja del 50% por no comprarlos, pense que no iban a ser tan ladrones de modificar el crecimiento ( le erre de aca a la china), gracias a Dios no estuve con todo mi capital alli, pero perdi bastante , por suerte recupere todo despues con mi sistema, y voy bien este año, y aprendi de mi error ( lo mejor aun). Eso lo recuerdo siempre y lo posteo por que creo que es valioso. Bueno espero que te haya servido la respuesta ( sintetica). Jaaa. Abrazo. Pd. Y la escribi con el cel encima.

[Joacoisback]

Primero te quiero decir que después de mi vieja venís vos ale, le estoy recomendando tu libro a todos mis conocidos que quieren empezar en la bolsa !!

Entendí a lo que vas. Si el papel está a 100 cuando iniciás la posición (Comprás 400 papeles de TS Y comprás 4 lotes puts 99,5 base diciembre) y luego baja a 90, pero vos tenes expectativa que a FEBRERO va a subir (POR AT O Lo que corno sea), vendes el PUT y conservas el papel, pero enseguida compras un puts base febrero cercano a 90$. La duda es la siguiente: Generalmente, además de ese valor intrínseco de 9,5, suele subir mucho el extrínseco? Me imagino que todo el mundo va a querer comprar el derecho de vender 400 papeles a 99,5 cuando efectivamente está cotizando $90. No tendría que tener un valor extrínseco alto?

De todas formas la cobertura es la misma. Ejercer el Puts 99,5, Si tu inversión inicial fue de $40500, Te hace recuperar $39950. Si vendes papeles a 90 te dan $36000 y si además vendes los puts antes del vencimiento, considerando sólo el valor intrínseco, te los van a pagar $3800 (Valor intrínseco de 9,5 *400). Si hubiera valor extrínseco entonces hasta te terminaría conviniendo esto.

[aleelputero(deputs)]

Si realmente decidis cerrar la posicion antes del vto y no tener mas el activo. Siempre te conviene vender los puts por que pueden tener algo de valor extrinseco y despues el papel, sino te pagan minimamene el valor intrinseco y te queres ir , pedi la orden y ejerces el put. . Si crees que para febrero va a subir suponte vendes el puts base diciembre y ya compra el put base febrero aproximado al precio de la accion . Ojo el tema es mas complicado de lo que parece suponte si el papel esta a 100 o 95 y vos tenes un put a dciembre que te vence en 14 dias. Y mira 14 dias es mucho tiempo ahí te conviene esperar ya que el papel te puede subir y estarias pagando valor extrinseco al pe** a febrero cuando todavia no se agotaron del todo las posibilades de ganar a dicembre. Por eso es que ahí entra tu AT y sistema que si te da compra Vta o que perspectiva te indica o tenes del mismo lo decidis. Un ejemplo el dolar sube en las vacaciones y TS va a subir etc. En definitiva esto de la cobertura es algo que sirve y funciona, pero por supuesto es parte importante de un todo. Y debe ser parte de un todo. Que exista gente que este en contra de esto simmplemente por que yo estoy de acuerdo y lo puse en un libro es una boludez. Y hablo de “Fer.. Alias JT“ que dice que esto no es una estrategia, que carajo importa si es o no es , nadie quiere un premio, la cobertura sirve en situaciones asi mejor que cualquier stop loss, se molesta y dice que la gente comete un error al comprarla. Bueno es como decirte compraste un automovil con los ahorros de tu vida, hay tormenta y granizo afuera, debes salir en tu auto todos los dias y no queres pagar el seguro. No se puede ser tan pelotilleue

[Joacoisback]

Una consultita.. en la estrategia Married Puts.. Siguiendo el ejemplo del libro de ale: Si tenemos Tenaris y baja a 90 (Comprado a 100$)... Donde se suele ganar mas plata? Ejerciendo el put de 99,5 o vendiendo las acciones a 90 y vendiendo el PUT en el mercado ? Supongo que la prima se haría muy alta si bajo a 90 y vos estás vendiendo el derecho de vender acciones a 99,5.. el valor intrínseco ya sería de $9,5 y el extrínsico se mantendría al valor en el que se compró o subiría mucho?

[jldos]

Estimado jldos, muchas gracias.
Voy a ver de bajarme el excel que recomienda.
Abrazo.

Exitos y cuénteme a que conclusiones abordó.

[elgringo]

Estimado jldos, muchas gracias.
Voy a ver de bajarme el excel que recomienda.

Abrazo.

[new_zombie]

Alguien me puede por favor recomendar un programa donde pueda ver las accciones del merval y hacer graficos. Baje freestockcharts pero no me trae las acciones del merval. Alguien sabe como cargarlas. Muchas gracias

[aleelputero(deputs)]

Claro estimado pero si el mercado es bajista es bajista, ( jaa). Es decir que no hubo rebote y ya te equivocaste en tu trade, pero el error no te cuesta mayormente guita, Aca el tema pasa por que si equivocas el tiro no te coma el Leon, y no pierdas mas de lo debido. Y encima por ahí antes de que se termine tu cobertura cabe la posibilidad de que venga ese rebote. Ahora si ya sabes que el mercado va a ir para baja, preparas otra cosa bajista que inclusive puede ser paralela a esta y listo.

[jldos]

Si... el tema con los lanzamientos hacia arriba es que quedas pegado al papel y si el mercado es bajista no podes desprenderte de los mismo, a excepción que armes una estrategia bear spread.
Veamos mañana como sigue la cosa.
Slds.

[aleelputero(deputs)]

hay que complementar esto con cobertura y lanzando más arriba estimado , hace rato que rompo las b con eso salis empate o con poca pérdida y un 15% arriba si hay rebotin.. Un abrazo amigazo.

[jldos]

Estimado deputs:
En la Patagonia ese famoso árbol es muy utilizado como "cortina cortaviento", aquí en BA hay un Bar llamado "El álamo".
Lo que esta pasando es que Afanoli desde "El BAR" nos está haciendo la de Alí Baaba y los 40.
Muchas gracias por el analisis y ojalá se cumpla como minimo la lateralización porque si falla nos vamos a 8K sin parada.
Slds.

Un análisis del Merval para saber donde estamos parados.
Creo que nos encontramos en una etapa de corrección vaya coincidencia desde que cambió la cúpula del BCRA, no soy economista, ni político así que no tengo idea de que puede pasar alí. Sin embargo veo el gráfico y ahí si creo que puedo llegar a una conclusión, en realidad esto último es lo que importa para intentar estar siempre del lado correcto del mercado y salir exitosos en la actividad bursátil..
tenemos:
0) Doble piso. (soporte)
1) Línea de tendencia del abanico Gann. ( soporte)
2) Retroceso del 61,8% de Fibonacci. ( soporte)
3) Media móvil de 100 días ( soporte dinámico).
Todas estas zonas convergen en la zona de 9600 pts y los 9.980 pts.
Conclusión Esta zona es EL ALAMO. y debe actuar como piso, debido a que tenemos 4 cosas diferentes que actuarían como soporte, en definitiva creo yo que las probabilidades de un rebote o al menos una contención en esta zona es muy elevada, recuerden que el mercado tiene 3 tendencias, y no solamente es un sube y baja.
Bueno disculpen los errores si los hay. Saludos y buenas inversiones...

[aleelputero(deputs)]

Un análisis del Merval para saber donde estamos parados.
Creo que nos encontramos en una etapa de corrección vaya coincidencia desde que cambió la cúpula del BCRA, no soy economista, ni político así que no tengo idea de que puede pasar alí. Sin embargo veo el gráfico y ahí si creo que puedo llegar a una conclusión, en realidad esto último es lo que importa para intentar estar siempre del lado correcto del mercado y salir exitosos en la actividad bursátil..
tenemos:
0) Doble piso. (soporte)
1) Línea de tendencia del abanico Gann. ( soporte)
2) Retroceso del 61,8% de Fibonacci. ( soporte)
3) Media móvil de 100 días ( soporte dinámico).
Todas estas zonas convergen en la zona de 9600 pts y los 9.980 pts.
Conclusión Esta zona es EL ALAMO. y debe actuar como piso, debido a que tenemos 4 cosas diferentes que actuarían como soporte, en definitiva creo yo que las probabilidades de un rebote o al menos una contención en esta zona es muy elevada, recuerden que el mercado tiene 3 tendencias, y no solamente es un sube y baja.
Bueno disculpen los errores si los hay. Saludos y buenas inversiones...

[Poshi83]

Buenas...alguien me puede recomendar algun curso de Analisis Tecnico? (aunque viendo lo que pasa con el merval), nose que analisis se puede hacer ultimamente si estan metiendo mano.

Compre alguno libros y estoy leyendo...pero quisiera algun curso para terminar de entender bien como se interpretan lo indicadores, ver los graficos, etc.

Alguno conoce los cursos de Clave Bursatil?

Muchas gracias

[jldos]

Muchas gracias jldos,
entonces debería ver la volatilidad del subyacente, aprovecho su generosidad para sacarme una duda, como hago para calcular o ver la volatilidad esperada.

Me parece que este post quedó colgado.
Los operadores pueden observar la volatilidad esperada por el mercado a traves de la sonrisa de volatilidad o la matriz temporal de volatilidad. Se construye despejando la volatilidad implicita en el precio de una opción.
Hay una planilla de excel del libro de hull: "introduccion al mercado de futuros y opciones" que se llama DerivaGem, bajatela y ahi podes simular y calcular la volatilidad implicita.
Espero te sirva.
Saludos.

[arsenio]

en mi caso, yo di de baja IB en 2010, pero ellos no se porque motivo me seguian descontando, hasta que al final pude terminar el tramite hace un par de meses y automaticamente me depositaron en mi caja de ahorro un importe que seria el equivalente, no hice calculos, no se si fue con intereses o no, pero no te puedo explicar mi sorpresa