OEST Grupo Concesionario del Oeste

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Josef
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor Josef » Mar Abr 16, 2013 11:51 am

Solamente con mantener la situacion de peajes actual con los ajuste periodicos, y la formalizacion de la extension de la concesion por los pasivos que tiene reconocidos el estado desde 2002 , formalmente reconocidos y actualizados en forma periodica, deberia tener un precio relativo parecido , o algo mejor que el de telecom , la cual no tiene deuda como esta.

Deberia valer mas de 10 pesos.

A 10 pesos valdria 1600 millones.

Si le restamos la caja que tiene hasta hoy vadria 1450 millones.

Generaba a dic 126 millones, que se van actualizando con el costo de vida real , es decir por lo menos 26% anual.
Ahora debe estar generando 140 millones mas o menos.

Josef
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor Josef » Lun Abr 15, 2013 5:20 pm

Es lo mas probable, lo de los 35 cvs, pero en la carta dice :

- Teniendo en cuenta la situación de la Sociedad y la evolución de la renegociación del contrato de concesión, el Directorio propone asimismo que el remanente de los resultados del ejercicio, es decir la suma de $55.988.996, se destine a la distribución de dividendos en efectivo o al destino que disponga la Asamblea de Accionistas, ello teniendo en cuenta la existencia de una reserva facultativa por la suma de $30.827.804 constituida el 19 de Abril de 2012 por la Sociedad.”

Ellos responden, como dice al comienzo de la nota una consulta de la CNV sobre el destino de los resultados, y dicen que proponen repartir 35 cvs (los 30,8 millones).... o lo que disponga la Asamblea......teniendo en cuenta que hay 30,8 millones como "reserva facultativa" , que la querian repartir el año pasado pero había restricciones del gobierno.

Dada la situación de caja de 130 millones de disponibilidad de fondos.... repartir 87 millones no tiene el menor inconveniente , máxime considerando que cuando repartan el dividendo va a haber generado 50 millones de pesos mas, es decir van a tener una caja a fines de mayo de 180 millones, mas del doble que la que necesitan para repartir todo.
(ganancia 2012 + reservas de 2011).

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Lun Abr 15, 2013 5:08 pm

Llevaron a 9,26 un 9,18 :arriba:
Casi ,casi plazaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa............................

PELADOMERVAL
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor PELADOMERVAL » Lun Abr 15, 2013 4:45 pm

yo entiendo que serian maximo 0.35,,,,por la carta josef lo digo

Josef
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor Josef » Lun Abr 15, 2013 4:43 pm

El dividendo puede ser :

1) 0

2) 35 cvs (valor mas probable)

3) 54 cvs

PELADOMERVAL
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor PELADOMERVAL » Lun Abr 15, 2013 4:33 pm

jabalina no la mires mas...... no hay volumen,,pero ya con el div,,me alcanza,,,,

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Lun Abr 15, 2013 4:32 pm

Ya piden en 2,24 venden en 2,26.

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Lun Abr 15, 2013 3:05 pm

8,21% otro escaloncito.

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Lun Abr 15, 2013 2:52 pm

Un escaloncito mas 2,23 un 7,73 % :arriba: .
Si hoy canto plaza en un dia como hoy,nadie lo va a creer.

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Lun Abr 15, 2013 2:37 pm

Que les dije ,Ya estamos en 6,76 % :arriba:

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Lun Abr 15, 2013 1:03 pm

Parece que la vieron barata y entraron.
4,35 % :arriba:
Y esto es poco todavia ,ya me voy a dar el gusto de cantar plaza de nuevo.

jabalina
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor jabalina » Dom Abr 14, 2013 6:27 pm

Josef escribió:Antes de respnder dos cuestiones.

1) Hay que deducir el dividendo mas probable del precio actual de 2,15, y por lo tanto el precio ex seria de 1,80$.

2) Hay que tomar el flujo de fondos luego de inversiones (capex) y considerar el aumento de peajes de enero.

En marzo 12 esta el analisis a dic que marca 31,5 millones de flujo trimestral, es decir 126 millones por año, o sea 0,79 cvs por accion lo que da un P/E de 2,3 años sin el aumento de enero y sin saber el aumento de costos del primer trimestre 2013.

De manera que tomar 2,3 años es razonable.

Debe considerarse tambien, que hay una renegociacion del contrato en curso hace varios años, que seguramente extendera el contrato de concesion por varios años luego de octubre de 2018.

Muchas gracias Josef por su respuesta Ud a respondido con creces mi inquieud.

Josef
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Re: OEST Grupo Concesionario del Oeste

Mensajepor Josef » Dom Abr 14, 2013 5:01 pm

Antes de respnder dos cuestiones.

1) Hay que deducir el dividendo mas probable del precio actual de 2,15, y por lo tanto el precio ex seria de 1,80$.

2) Hay que tomar el flujo de fondos luego de inversiones (capex) y considerar el aumento de peajes de enero.

En marzo 12 esta el analisis a dic que marca 31,5 millones de flujo trimestral, es decir 126 millones por año, o sea 0,79 cvs por accion lo que da un P/E de 2,3 años sin el aumento de enero y sin saber el aumento de costos del primer trimestre 2013.

De manera que tomar 2,3 años es razonable.

Debe considerarse tambien, que hay una renegociacion del contrato en curso hace varios años, que seguramente extendera el contrato de concesion por varios años luego de octubre de 2018.


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