Foro de Rava Bursátil

Fue bueno el balance?

El ejercicio 2023 acumula un saldo positivo de $ 75884 millones, un -10% menor al 2022, porque el año pasado se recuperaron ganancias, sino antes de impuestos es 57,6% mayor. El 3T 2023 en particular da $ 9631 millones, -59% menor a 3T 2022 por brecha negativa en RECPAM.

Los puntos destacables: Los mejores resultados operativos de estos 9 meses fueron principalmente impulsados por aumento en la posición y tasa de interés en instrumentos del BCRA. En el proceso de digitalización la adquisición de clientes fue en 76%, el 2022 era 72%.

El margen bruto de intermediación financiera intereses da $ 739,3 billones, subiendo 56% en el interanual. En los ingresos por intereses: los títulos públicos (40,6% del total), una suba del 76%, por subas de tasas de referencia. Ajustes clausula CER (10,6%) subiendo 38,2%, por contexto inflacionario. Primas por pases activos (9,9%) suben 248,8%. En egresos por intereses, se destacan los intereses por plazos fijos (76%) subiendo 107,6%. El margen bruto por comisiones da $ 68530 millones, baja -7,8%, por comisiones vinculadas por obligaciones.

Los resultados netos de instrumentos financieros dan $ 29812 millones, un aumento del 11,4% interanual, por medición de resultados de instrumentos a VR. La diferencia de cotización y moneda extranjera da $ 8257 millones, una baja del -47,3%. Otros ingresos/egresos salda un negativo de $ -40598 millones, aumentando el déficit -57,2%, por Ingresos Brutos provenientes de LELIQs. El resultado por RECPAM es de $ -351,3 billones, una suba del déficit del -61,7%.

El cargo por incobrabilidad suma $ 36327 millones, una suba del 47,4%. El costo de riesgo (incobrabilidad/préstamos) baja de 2,65% a 2,14%. El índice de cartera irregular es de 1,42%, en el 3T 2022 era del 1,07%. La ratio de cobertura es del 186,3%, en 3T 2022 era 236,9%.

Los Gastos Administración son de $ 129,4 billones, subiendo 25,5%, por servicios administrativos y de informática contratados (+100%). Los beneficios de personal dan $ 118,3 billones, 17,3% superior al 2022. La dotación es de 6011 empleados, subiendo 2,2% al 2022, en 243 sucursales. La ratio de eficiencia acumulado resulta 63,8%, en 2022 acarreaba 69%.

Los préstamos suman $ 1353 billones y bajan -0,7% interanual, en moneda local bajan -0,5%. Los préstamos en moneda foránea (6,7%) y suben 6,6%. El market share de préstamos es 9,35%. La exposición al sector público da $ 494,4 billones y suben 31,8%, siendo su exposición el 12,7% de los activos, al 2T 2022 era de 9,8%. Los depósitos dan $ 2571 billones subiendo 2,4%. Los depósitos en moneda nacional suben 2,4%. Depósitos en moneda extranjera (19,5% del total), creciendo 3%, por cajas de ahorro. El market share de depósitos es el 7,13%.

El ROE es del 13,5%, en 2022 era 16,8%. El ROA es 2,6%, en 2022 daba 2,9%. El NIM (margen de interés neto / Activos) es de 36%, en 2022 era 26,1%. El spread entre tasas activas y pasivas es de 16,1%, al 3T 2022 fue 15,5%. La ratio de capital sube de 25% a 26,6%.

Se culminó el pago de dividendos por un total de $ 50401 millones, $ 82,2 por acción. Se ha lanzado Spark, una unidad de negocios enfocada en brindar servicios financieros a startups y emprendimientos de base tecnología en el país.

La liquidez es 76,65%, en 2022 era 78,47%. La solvencia sube de 23,24% a 24,53%.
El VL es 1229. La Cotización es de 1646,3. La capitalización es $ 1008,7 billones.
La ganancia por acción es de 122,79. El PER promediado es de 9,14 años.

Pesada dentro del sector, la mas atrasada

Hermosa entrada me dio. Le tenia ganas a este banco

La única verdad es la realidad el resto es todo verso.
Se vienen un par de años muy buenos aprovechen

BBAR 1.570 11,70 % vamos los banquitos !!!

JFJB escribió: ↑ El mismo tiempo que tome resolver leliqs va a ser el mismo tiempo que recomponga la linea de credito. Si no hay credito accesible en pesos, las pymes se funden con la apertura de importaciones. A Mirgor, andaa buscarla a $1.

BMA en ese rol de este nuevo gobierno, copo plaza por 50 millones de dolares, que pueden a corto, significar $2. Encima lo hizo sin ponerla a la plata. Financio la compra de operaciones itau en argentina. Cracks. Hoy post mercado presentan balances. Y si no me equivoco, el viernes es dia de accion de gracias en USA, asi que todo lo que pase hoy y mañana, si el resultado es bueno corrige el lunes o martes. Veremos. ojala sea

No es posible porque no solo se debe recomponer la línea sino que debe multiplicarse el volumen.
Eso lleva bastante tiempo, y ese tiempo será muy gravoso para los bancos.

Hoy hay un robo escandaloso de los bancos a los jubilados, vía Leliqs y eso lo van a matar.

Me consta que los bancos están desesperados.
Ayer sacaron un comunicado largo e inmundo, cómo otro de hace en un contubernio con el BCRA.
Son ladrones. Durante 5 años ( desde que Sturzeneger les regaló las Leliq ) se quedaron calladitos cobrándo intereses sin riesgo , y ahora cacarean porque se les viene la noche.

En cuanto a Mirgor , es lógico que deberá quebrar.
No se pueden cultivar bananas en la Antártida y eso es lo que hace esa empresa.

hoy se pesifican las letras no?

Exequiel escribió: ↑ No lo veo errando en la praxis, ganó diciendo lo que iba a hacer, va a tener resistencia eso si, habrá que ver cómo gestiona eso.

Bueno , el tiempo dirá .

nucleo duro escribió: ↑ Fundamental la praxis , si no en 1 año estamos votando de vuelta

No lo veo errando en la praxis, ganó diciendo lo que iba a hacer, va a tener resistencia eso si, habrá que ver cómo gestiona eso.

Exequiel escribió: ↑ El balance fue espantoso, raro en un banco que venía siempre sólido en cuanto a números.
La castigaron aprovechando la combinación de la devaluación de los dólares financieros pero claramente no se esperaba este desastre.
En cuanto Milei ordene el tema leliqs esto vuela, es imposible que Arg salga sin los bancos.

Fundamental la praxis , si no en 1 año estamos votando de vuelta

El balance fue espantoso, raro en un banco que venía siempre sólido en cuanto a números.
La castigaron aprovechando la combinación de la devaluación de los dólares financieros pero claramente no se esperaba este desastre.
En cuanto Milei ordene el tema leliqs esto vuela, es imposible que Arg salga sin los bancos.

alzamer escribió: ↑ A corto plazo , están reventados , a mayor plazo, -lleva tiempo- deberán - a tasas mucho más bajas ( activas y pasivas ) , prestar al sector privado en volúmenes mucho mayores que hoy, y recién entonces habrá ganancias.

El mismo tiempo que tome resolver leliqs va a ser el mismo tiempo que recomponga la linea de credito. Si no hay credito accesible en pesos, las pymes se funden con la apertura de importaciones. A Mirgor, andaa buscarla a $1.

BMA en ese rol de este nuevo gobierno, copo plaza por 50 millones de dolares, que pueden a corto, significar $2. Encima lo hizo sin ponerla a la plata. Financio la compra de operaciones itau en argentina. Cracks. Hoy post mercado presentan balances. Y si no me equivoco, el viernes es dia de accion de gracias en USA, asi que todo lo que pase hoy y mañana, si el resultado es bueno corrige el lunes o martes. Veremos. ojala sea

alzamer escribió: ↑ A corto plazo , están reventados , a mayor plazo, -lleva tiempo- deberán - a tasas mucho más bajas ( activas y pasivas ) , prestar al sector privado en volúmenes mucho mayores que hoy, y recién entonces habrá ganancias.

Mi experiencia como accionista de bancos en la relación con los directivos y casas matrices es que estos se entusiasman cuando un país se encamina hacia un sistema que prevalece en los países mas desarrollados.
No coincido con un análisis pesimista en cuanto al resultado de este proceso. Estimo que la rentabilidad en el nuevo esquema crecerá sustancialmente, porque el mercado de crédito también va a crecer considerablemente en el transcurso del tiempo.
Las leliqs deben cancelarse paulatinamente en el tiempo y ese capital que quede ocioso en manos de los bancos debe irse prestando o en todo caso invirtiendose en bonos que tienen altisimas tasas de retorno hoy. Seguramente el próximo gobierno establecerá algún ajuste de los saldos de leliqs hasta su cancelación. En fin, pienso que el sector bancario será uno de los mas beneficiados por el cambio de política económica y las cotizaciones se multiplicarán varias veces tendiendo a los valores que alcanzaron en la era Macri.

JFJB escribió: ↑ En parte tiene razon. En parte no.

Suponiendo que encontremos “orden macro economico” resolviendo el problema leliq. Esa plata que no se le “presta al estado” se le prestara a los privados. Algo que hoy, dada las altas tasas, es imposible. Pero sin esa necesidad de tasa, sera problema? Habra ganancia?

A corto plazo , están reventados , a mayor plazo, -lleva tiempo- deberán - a tasas mucho más bajas ( activas y pasivas ) , prestar al sector privado en volúmenes mucho mayores que hoy, y recién entonces habrá ganancias.